Courbe de Laffer

La courbe d'Arthur Laffer

Arthur Laffer est un économiste qui, en 1974, a eu l'idée de la courbe, qui portera plus tard son nom, qui montre la relation entre le taux d'imposition et les recettes fiscales. L'idée initiale semblait valable en tant que théorie mais n'a pas reçu beaucoup de soutien pour sa mise en œuvre pratique. Arthur Laffer a suggéré qu'à l'époque, les impôts aux États-Unis étaient si élevés que leur réduction pouvait en fait augmenter les recettes fiscales.Mais attends, dis-tu, n'est-ce pas contradictoire ? En supposant que tout le monde paie ses impôts, pour obtenir plus de recettes fiscales, les taux d'imposition devraient augmenter ! Et tu n'as pas tort de penser cela. Cependant, l'hypothèse selon laquelle tout le monde paie ses impôts est ce qu'Arthur Laffer a remis en question. Il a soutenu que les motivations des individus changeraient si le taux d'imposition était trop élevé. Il a notamment affirmé qu'un taux d'imposition trop élevé découragerait le travail, alors qu'un taux d'imposition plus faible l'encouragerait. Comment cela est-il possible ?

La même idée dominait à l'époque parmi la classe ouvrière et les travailleurs indépendants. Ils trouvaient les taux d'imposition trop élevés. Ils ont décidé de s'installer à la campagne et de subvenir à leurs besoins en cultivant des produits alimentaires au lieu de faire du commerce.Examine les tableaux 1 et 2 ci-dessous. Ils montrent certaines des tranches de l'impôt fédéral sur le revenu pour les contribuables célibataires en 1974 par rapport à 2022.

Compte tenu des chiffres des tableaux 1 et 2, tu peux remarquer à quel point les taux d'imposition étaient élevés en 1974. Bien sûr, les revenus des tranches d'imposition sont indiqués en termes nominaux. Néanmoins, ils donnent une idée des taux d'imposition à l'époque où Laffer a élaboré sa théorie.

Courbe de Laffer et économie de l'offre

Quel est le lien entre la courbe de Laffer et l'économie de l'offre, si tant est qu'il y en ait un ? La réponse se trouve dans l'histoire ! Examinons quelques-uns de ses antécédents et exemples historiques.

Exemples et histoire de la courbe de Laffer

Ronald Reagan, le président américain de l'époque, s'est intéressé aux idées de Laffer. Lui et son administration ont décidé de suivre avec une série de réductions d'impôts. En 1981, il fait adopter l'Economic Recovery Tax Act qui réduit le taux d'imposition individuel de la tranche la plus élevée de 70 % à 50 %^.3 Les recettes fiscales provenant de l'impôt sur le revenu augmentent ainsi de 40 % en 1986^.4Mais les réformes de Ronald Reagan ne s'arrêtent pas là. En 1986, il a proposé la loi sur la réforme fiscale. Une autre réduction de l'impôt sur le revenu des particuliers dans la tranche la plus élevée a eu lieu, mais cette fois-ci de 50 % à 33 %^.3 Tu ne le croirais probablement pas, mais les recettes fiscales ont augmenté de 34 % en 1990 ! ⁴ Cette période a marqué le début d'une nouvelle ère d'interventions économiques connues sous le nom d'économie de l'offre !

Il convient de noter que les effets des réductions d'impôts de Reagan font l'objet d'un débat entre les économistes. En d'autres termes, nous ne pouvons pas être sûrs à 100 % de l'impact causal des réductions d'impôts sur les recettes fiscales, car de nombreux autres facteurs sont intervenus à ce moment-là. Pour en être certain, il faudrait remonter dans le temps et répéter tous les événements exactement de la même manière mais avec des taux d'imposition différents pour pouvoir discerner les effets de causalité. Comme les économistes aiment à le dire : "il n'y a pas de contrefactuel" auquel ces événements peuvent être comparés car nous ne pouvons pas revivre l'histoire.

Définition de la courbe de Laffer

Passons directement à la définition de la courbe de Laffer ! La courbe de Laffer décrit la relation entre le taux d'imposition et les recettes fiscales. Elle montre qu'à mesure que les taux d'imposition augmentent à partir de 0 %, les recettes fiscales augmentent ; cependant, à partir d'un certain taux d'imposition, les recettes fiscales commencent à diminuer, pour atteindre zéro à un taux d'imposition de 100 %.La courbe de Laffer est illustrée dans la figure 1 ci-dessous.

Fig. 1 - La courbe de Laffer

La figure 1 illustre la relation entre le taux d'imposition et les recettes fiscales. Le taux d'imposition est représenté sur l'axe horizontal, tandis que les recettes fiscales sont représentées sur l'axe vertical. Lorsque le taux d'imposition est de 0 %, les recettes fiscales sont nulles. Une augmentation du taux d'imposition jusqu'au point M du taux d'imposition maximum entraîne une augmentation des recettes fiscales. Les recettes fiscales sont maximales au point M. Au fur et à mesure que le taux d'imposition dépasse le point M, les recettes fiscales commencent à diminuer jusqu'à atteindre zéro à un taux d'imposition de 100 %.

Critique de la courbe de Laffer

Quelle est la critique de la courbe de Laffer qui découragerait les dirigeants d'un pays de l'adopter comme règle dans l'économie d'aujourd'hui ? La réponse est qu'il n'y a pas de consensus sur la façon dont le comportement des individus changerait en réponse aux réductions d'impôts.

L'effet de la courbe de Laffer

Revenons sur l'effet de la courbe de Laffer et voyons comment les économistes d'aujourd'hui considèrent les incitations individuelles au travail à l'aide des effets de revenu et de substitution.Jette un coup d'œil à la figure 2 ci-dessous.

Fig. 2 - L'effet de la courbe de Laffer

La figure 2 montre que lorsque le taux d'imposition augmente, les recettes fiscales augmentent dans un premier temps. Mais, au-delà du point de maximisation des recettes fiscales, des taux d'imposition plus élevés entraînent une réduction des recettes.

Que nous apprend cette courbe ? Elle nous indique que deux forces sont à l'œuvre - un taux d'imposition plus élevé et une base d'imposition plus faible (les gens travaillent moins en réponse). Avant d'atteindre le point de maximisation des recettes (M), l'effet d'un taux d'imposition plus élevé dominera la réduction de l'assiette fiscale. Après le point M, l'effet d'une réduction de l'assiette fiscale l'emportera sur l'effet d'un taux d'imposition plus élevé.

Cependant, les économistes décrivent aujourd'hui les incitations individuelles à travailler en termes de revenus et d'effets de substitution.

Le travail et les loisirs sont considérés comme des substituts. Les individus décident du nombre d'heures à consacrer au travail et du nombre d'heures à consacrer aux loisirs, en fonction de leurs préférences.

Ces effets impliquent que la courbe d'offre de travail n'est pas linéaire. Par conséquent, une diminution du taux d'imposition n'entraîne pas nécessairement une augmentation de l'offre de travail. La façon dont les individus réagissent en fonction de leurs différents niveaux de revenus souhaités peut être beaucoup plus compliquée que ne le prédit la courbe de Laffer.

En dehors des changements de comportement des individus, il est pratiquement impossible de calculer les effets de l'augmentation des recettes fiscales résultant d'une réduction d'impôt. En effet, les élasticités de la demande et de l'offre sur le marché du travail sont les facteurs qui détermineraient l'ampleur des distorsions du comportement des individus, et leurs valeurs restent inconnues.