Types de Monnaie

La monnaie-marchandise et son importance

Fig 1. - Pièce d'or

La monnaie marchandise est un moyen d'échange dont la valeur intrinsèque est due à son utilisation à des fins autres que monétaires. L'or, comme celui de la figure 1, et l'argent en sont des exemples. Il y aura toujours une demande pour l'or car il peut être utilisé dans les bijoux, la fabrication d'ordinateurs, les médailles olympiques, etc. De plus, l'or est durable, ce qui lui donne encore plus de valeur. Il est difficile pour l'or de perdre sa fonction ou de se dégrader avec le temps.

Tu peux considérer la monnaie marchandise comme un bien qui peut être utilisé comme de l'argent.

D'autres exemples de biens qui ont été utilisés comme monnaie-marchandise comprennent le cuivre, le maïs, le thé, les coquillages, les cigarettes, le vin, etc. Plusieurs formes de monnaie-marchandise ont été employées en fonction des besoins créés par certaines circonstances économiques.

Bien que l'utilisation de la monnaie-marchandise ait été historiquement très répandue dans la conduite des échanges entre les pays, en particulier l'utilisation de l'or, elle rend les transactions économiques beaucoup plus difficiles et inefficaces. L'une des principales raisons en est le transport des marchandises qui serviront de moyen d'échange. Imagine à quel point il est difficile de déplacer de l'or valant des millions de dollars à travers le monde. Il est assez coûteux d'organiser la logistique et le transport de grandes barres d'or. De plus, cela peut être risqué car il peut être détourné ou volé.

L'argent représentatif avec des exemples

La monnaie représentative est un type de monnaie émise par le gouvernement et garantie par des matières premières telles que des métaux précieux comme l'or ou l'argent. La valeur de ce type de monnaie est directement liée à la valeur de l'actif qui la garantit.

La monnaie représentative existe depuis longtemps. Les fourrures et les produits agricoles tels que le maïs étaient utilisés dans les transactions commerciales tout au long du 17ème et au début du 18ème siècle.

Avant 1970, le monde était régi par l'étalon-or, qui permettait aux gens d'échanger à tout moment la monnaie qu'ils possédaient contre de l'or. Les pays qui adhéraient à l'étalon-or établissaient un prix fixe pour l'or et échangeaient l'or à ce prix, maintenant ainsi l'étalon-or. La valeur de la monnaie était déterminée en fonction du prix fixe établi.

La différence entre la monnaie fiduciaire et la monnaie représentative est que la valeur de la monnaie fiduciaire dépend de la demande et de l'offre. En revanche, la valeur de la monnaie représentative dépend de la valeur de l'actif auquel elle est adossée.

Monnaie fiduciaire et exemples

Figure 2 - Dollars américains

La monnaie fiduciaire, comme le dollar américain illustré à la figure 2, est un moyen d'échange qui est garanti par le gouvernement et rien d'autre. Sa valeur provient de sa reconnaissance officielle en tant que moyen d'échange par décret gouvernemental. Contrairement à la monnaie marchandise et à la monnaie représentative, la monnaie fiduciaire n'est pas garantie par d'autres marchandises telles que l'argent ou l'or, mais sa solvabilité provient du fait que le gouvernement la reconnaît comme monnaie. Celle-ci apporte alors toutes les fonctions et caractéristiques que possède l'argent. Si une monnaie n'est pas garantie et reconnue par le gouvernement, alors cette monnaie n'est pas fiduciaire et il est difficile pour elle de servir de monnaie. Nous acceptons tous les monnaies fiduciaires parce que nous savons que le gouvernement a officiellement promis de maintenir leur valeur et leur fonction.

Un autre concept important à connaître est que la monnaie fiduciaire a cours légal. Avoir cours légal signifie qu'elle est reconnue par la loi pour être utilisée comme moyen de paiement. Dans le pays où une monnaie fiduciaire est reconnue comme ayant cours légal, toute personne est légalement obligée de l'accepter ou de l'utiliser comme moyen de paiement.

La valeur de la monnaie fiduciaire est déterminée par l'offre et la demande, et s'il y a trop d'offre de monnaie fiduciaire dans l'économie, sa valeur diminuera. La monnaie fiduciaire a été créée pour remplacer la monnaie-marchandise et la monnaie représentative au début du 20e siècle.

Le fait que la monnaie fiduciaire ne soit pas liée à des actifs tangibles, tels qu'un stock national d'or ou d'argent, signifie qu'elle est susceptible de se déprécier en raison de l'inflation. En cas d'hyperinflation, elle peut même devenir sans valeur. Au cours de certains des épisodes les plus graves d'hyperinflation, comme la période qui a suivi la Seconde Guerre mondiale en Hongrie, le taux d'inflation a pu plus que quadrupler en une seule journée.

De plus, si les individus perdent confiance dans la monnaie d'un pays, l'argent n'aura plus aucun pouvoir d'achat.

Contrairement à une monnaie adossée à l'or, qui a une valeur inhérente en raison de la nécessité de l'or dans les bijoux et les ornements, la monnaie fiduciaire peut perdre de sa valeur et peut même devenir sans valeur.

La monnaie fiduciaire et ses exemples

La monnaie fiduciaire est un type de monnaie qui tire sa valeur du fait que les deux parties l'acceptent comme moyen d'échange dans une transaction. La valeur de la monnaie fiduciaire dépend de la probabilité qu'elle soit largement reconnue comme moyen d'échange à l'avenir.

Comme elle n'a pas été reconnue comme monnaie légale par le gouvernement, contrairement à la monnaie fiduciaire, les particuliers ne sont pas obligés de l'accepter comme moyen de paiement en vertu de la loi. Au lieu de cela, si le porteur le demande, l'émetteur de la monnaie fiduciaire propose de l'échanger contre une marchandise ou de la monnaie fiduciaire, à la discrétion de l'émetteur. Les gens peuvent utiliser la monnaie fiduciaire de la même manière que la monnaie fiduciaire conventionnelle ou la monnaie-marchandise, tant qu'ils sont convaincus que la garantie ne sera pas violée.

L'argent de la banque commerciale et son importance

L'argent des banques commerciales fait référence à l'argent d'une économie qui est créé par la dette émise par les banques commerciales. Les banques prennent les dépôts des clients sur des comptes d'épargne et en prêtent ensuite une partie à d'autres clients. Le taux de réserves obligatoires est la part que les banques ne peuvent pas prêter à différents clients à partir de leurs comptes d'épargne. Plus le taux de réserves obligatoires est bas, plus les fonds seront prêtés à d'autres personnes, créant ainsi l'argent des banques commerciales.

L'argent des banques commerciales est important parce qu'il contribue à créer des liquidités et des fonds dans une économie. Il garantit que l'argent déposé sur les comptes d'épargne est utilisé efficacement pour générer plus de fonds dans l'économie qui pourraient être utilisés pour l'investissement et le développement.

Considère ce qui se passe lorsque Lucy se rend à la banque A et qu'elle dépose 1000 dollars sur son compte courant. La banque A peut garder 100 dollars de côté et utiliser le reste pour le prêter à un autre client, Jean. La réserve obligatoire, dans ce cas, est de 10 % du dépôt. John utilise ensuite les 900 dollars pour acheter un iPhone à une autre cliente, Betty. Betty dépose ensuite les 900 dollars à la banque A.

Le tableau ci-dessous montre toutes les transactions que la banque A a effectuées pour nous aider à en garder la trace. Ce tableau s'appelle le compte en T de la banque.

En tout et pour tout, 1900 $ circulent, alors qu'il n'y avait au départ que 1000 $ en monnaie fiduciaire. Étant donné que M1 et M2 comprennent tous deux les dépôts bancaires vérifiables, la masse monétaire augmente de 900 $. La masse monétaire augmente de 900 $ dans cet exemple. Les 900 $ supplémentaires ont été générés sous forme de dette par la banque et reflètent l'argent de la banque commerciale.