Réserves bancaires

Exigences en matière de réserves bancaires

Les banques prêtent de l'argent aux consommateurs en fonction du pourcentage de leurs liquidités disponibles. En contrepartie, le gouvernement exige des banques qu'elles conservent un certain nombre d'actifs pour faire face à d'éventuels retraits. Cette somme est connue sous le nom de réserves obligatoires. Il s'agit essentiellement du montant que les banques doivent détenir et qu'elles ne sont pas autorisées à prêter à qui que ce soit. Le Conseil de la Réserve fédérale est responsable de l'établissement de ces exigences aux États-Unis.

La Réserve fédérale utilise les réserves obligatoires comme un instrument financier. Chaque fois qu'elle augmente les réserves obligatoires, cela signifie qu'elle retire des fonds de la masse monétaire et augmente le prix du crédit, ou les taux d'intérêt. La réduction des réserves obligatoires injecte des fonds dans l'économie en fournissant aux banques des réserves supplémentaires, ce qui encourage la disponibilité du crédit bancaire et fait baisser les taux d'intérêt.

Les banques qui conservent trop d'argent en caisse ne profitent pas des intérêts supplémentaires qu'elles pourraient percevoir en le prêtant. Au contraire, si les banques finissent par prêter des sommes importantes et ne conservent que des réserves insuffisantes, elles risquent d'être prises d'assaut et de s'effondrer instantanément. Auparavant, les banques déterminaient la quantité de monnaie de réserve à conserver. Cependant, plusieurs d'entre elles ont sous-estimé les besoins en réserves et se sont retrouvées dans l'eau chaude.

Pour résoudre ce problème, les banques centrales ont commencé à établir des réserves obligatoires. Les banques commerciales sont désormais légalement tenues de respecter les exigences en matière de réserves imposées par les banques centrales.

Types de réserves bancaires

Il existe trois principaux types de réserves bancaires : obligatoires, excédentaires et légales.

Réserves obligatoires

Une banque est obligée de conserver des montants spécifiques d'argent liquide ou de dépôts bancaires, que l'on appelle les réserves obligatoires. Pour assurer la viabilité de la banque, cette part n'est pas prêtée mais placée sur un compte liquide. Généralement, une banque commerciale stocke physiquement les réserves bancaires, par exemple dans une chambre forte. Sur l'ensemble des dépôts monétaires soumis à la banque, elle représente une somme infime. Les lois des banques centrales exigent des réserves bancaires pour garantir qu'une banque commerciale dispose de suffisamment d'actifs pour régler les transactions de ses clients.

Les réserves obligatoires sont aussi parfois confondues avec les réserves légales, qui sont la somme des liquidités dont la loi exige qu'elles soient allouées en tant que réserves par une institution financière, une compagnie d'assurance, etc. Les réserves légales, souvent appelées réserves totales, sont divisées en réserves obligatoires et réserves excédentaires.

Réserves excédentaires

Les réservesexcédentaires, également appelées réserves secondaires, sont des réserves financières conservées par une banque au-delà de ce que les autorités, les débiteurs ou les systèmes internes exigent. Les réserves excédentaires des banques commerciales sont évaluées par rapport à des quantités de réserves obligatoires de référence spécifiées par les organismes de réglementation des banques centrales.

Les réserves excédentaires offrent une protection supplémentaire aux institutions financières en cas de pertes sur prêts ou de retraits massifs d'argent par les consommateurs. Ce coussin améliore la sécurité du système financier, en particulier en période de turbulences financières.

Les banques génèrent des revenus en acceptant les dépôts des consommateurs et en prêtant ensuite ce capital à quelqu'un d'autre à un taux d'intérêt plus élevé. Elles ne peuvent cependant pas prêter tous leurs fonds, car elles doivent disposer de liquidités pour couvrir leurs dépenses et répondre aux demandes de retrait des consommateurs. La Réserve fédérale indique aux banques le montant du capital qu'elles doivent conserver pour faire face à leurs engagements financiers. Chaque centime conservé par les banques au-delà de ce montant est appelé réserve excédentaire.

Les réserves excédentaires ne sont pas prêtées par les banques aux clients ou aux entreprises. Elles les conservent plutôt en cas de nécessité.

Formule des réserves bancaires

En tant que règle réglementaire, les règlements sur les réserves bancaires sont établis pour s'assurer que les grandes entités financières disposent d'actifs liquides suffisants pour couvrir les retraits, les dettes et les effets des conditions économiques imprévues. Le taux de réserve peut être utilisé pour déterminer les réserves de liquidités minimales, qui sont généralement fixées à un pourcentage prédéterminé des dépôts d'une banque.

Le taux de réserve est multiplié par le montant total des dépôts détenus par une banque pour déterminer ses réserves. Ce qui nous donne une formule :

Exemple de réserves bancaires

Pour mieux comprendre le fonctionnement des réserves bancaires, passons en revue quelques exemples de calcul des réserves obligatoires pour voir comment tout cela s'articule.

Fonctions des réserves bancaires

Les réserves bancaires ont plusieurs fonctions. Celles-ci comprennent :

• Garantir qu'il y a suffisamment d'argent pour couvrir les éventuelles demandes de retrait des clients.
• Stimuler l'économie
• Soutenir les institutions financières en s'assurant qu'il leur reste des fonds supplémentaires après tous les prêts qu'elles accordent.

Même s'il n'y avait pas de réserves obligatoires, les banques seraient toujours tenues de conserver suffisamment de réserves à la Fed pour soutenir les chèques émis par leurs clients, en plus d'une quantité suffisante d'argent dans le coffre-fort pour répondre aux demandes de devises. D'ordinaire, la Fed et les autres institutions de compensation demandent un paiement en monnaie de réserve, qui ne présente aucun risque de crédit, plutôt que le transfert de fonds entre des prêteurs privés, qui en présentent.

Les restrictions sur les réserves, combinées à un délai moyen de gestion des réserves, pourraient offrir une protection précieuse contre les perturbations du marché monétaire. Par exemple, dans le cas où les réserves d'une banque diminueraient de façon inattendue, la banque pourrait temporairement laisser ses réserves tomber en dessous du niveau nécessaire. Plus tard, elle peut conserver suffisamment de réserves supplémentaires pour rétablir le niveau moyen nécessaire.

Les réserves obligatoires peuvent avoir un impact à long terme sur les prêts bancaires et les taux de dépôt. Les décisions essentielles sont les suivantes : quel est le montant des réserves requises, si elles rapportent des intérêts et si elles pourraient faire l'objet d'une moyenne sur une période donnée.