Comment fonctionnent les banques ?
Pour comprendre ce que signifie un bank run, tu dois savoir comment fonctionne la banque et comment elle fait des bénéfices. Chaque fois que tu vas dans une banque pour déposer de l'argent, la banque garde une partie de cet argent dans ses réserves et utilise le reste pour accorder des prêts à d'autres clients. Une banque te paie des intérêts sur ton dépôt pour lui permettre d'utiliser ton argent pour faire des prêts à d'autres clients. La banque facture ensuite un intérêt plus élevé lorsqu'elle prête l'argent à d'autres personnes ou entreprises. La différence entre l'intérêt que la banque paie sur ton dépôt et l'intérêt qu'elle facture sur les prêts constitue le profit de la banque. Plus la différence est élevée, plus la banque fait de bénéfices.
Aujourd'hui, les banques, en particulier les banques géantes, ont des millions de personnes qui déposent leur argent sur leurs comptes de dépôt.
Définition du ruissellement bancaire
Alors, qu'est-ce qu'une ruée sur les banques ? Considérons la définition d'un ruissellement bancaire.
Lesruées sur les banques se produisent lorsque de nombreuses personnes commencent à retirer leurs fonds des institutions financières par crainte que la banque ne fasse faillite.
En général, cela se produit parce que les individus s'inquiètent de la capacité des institutions financières à restituer leurs dépôts. Une ruée vers les banques est le plus souvent le résultat d'une panique plutôt que d'une faillite réelle, comme c'est le cas pour la plupart des défauts de paiement.
Fig 1. - Une ruée sur l'American Union Bank, à New York.
Une occasion typique d'assister à une ruée sur les banques comme celle de la figure 1 est la propagation de rumeurs selon lesquelles une banque a des problèmes financiers. Cela suscite la peur et l'incertitude parmi ceux qui ont déposé de l'argent dans cette banque, ce qui pousse tout le monde à retirer de l'argent dès que possible. Les gens continuent à retirer de l'argent de la banque, ce qui met la banque en danger de défaillance ; par conséquent, ce qui n'est au départ qu'une peur peut rapidement se transformer en une véritable faillite de la banque. Bien que la banque ait pu disposer des fonds nécessaires pour couvrir certains retraits initiaux, lorsque la plupart des gens commencent à retirer de l'argent, les banques ne peuvent plus répondre à ces demandes.
En effet, la plupart des banques ne conservent pas une grande quantité d'argent liquide dans leurs réserves. La plupart des institutions financières ne doivent conserver qu'une partie des dépôts dans leurs réserves. Les banques doivent utiliser l'autre partie pour faire des prêts ; sinon, leur modèle d'entreprise échouerait. C'est la Réserve fédérale qui fixe le montant des réserves obligatoires.
L'argent qu'elles ont en main est soit prêté, soit investi dans divers véhicules de placement, en fonction de la situation. Pour répondre aux demandes de retrait de leurs clients, les banques doivent augmenter leurs réserves de liquidités, ce qui est problématique étant donné qu'elles ne détiennent généralement qu'une infime partie de leurs dépôts sous forme de liquidités.
La vente d'actifs est l'une des techniques permettant d'augmenter les liquidités, bien qu'elle se fasse souvent à un prix bien inférieur à celui qu'elle aurait obtenu si elle n'avait pas dû vendre si rapidement. Lorsqu'une banque subit des pertes sur la vente d'actifs à des prix réduits et qu'elle n'a pas assez d'argent pour rembourser les personnes qui viennent retirer leurs dépôts, elle peut être contrainte de se déclarer en faillite.
Tous ces facteurs créent alors une recette parfaite pour les ruées sur les banques. Lorsque de nombreux bank runs se produisent simultanément, on parle de panique bancaire.
Prévenir les retraits massifs : dépôts, assurance et liquidités
Les gouvernements utilisent un certain nombre d'outils pour empêcher les retraits massifs de capitaux. Le gouvernement exige que les banques conservent une partie de leurs dépôts comme réserves et que les dépôts soient assurés par des agences telles que la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). En outre, les banques sont tenues de conserver des liquidités - en d'autres termes, les banques doivent disposer d'un certain montant d'argent liquide ou d'actifs facilement convertibles en argent liquide.
Lesdépôts désignent l'argent que les particuliers placent dans une banque et sur lequel ils perçoivent des intérêts. La banque utilise ensuite ces dépôts pour accorder d'autres prêts. C'est la demande de retrait de ces fonds en une seule fois qui entraîne des retraits massifs de fonds.
Laliquidité désigne la quantité d'argent liquide ou d'actifs facilement convertibles en argent liquide dont disposent les banques et qu'elles peuvent utiliser pour couvrir leurs dépôts.
À la suite des bouleversements des années 1930, les gouvernements ont adopté un certain nombre de mesures pour réduire la probabilité que des retraits massifs de fonds se produisent à nouveau. La plus importante a sans doute été la mise en place de réserves obligatoires, qui exigent que les banques conservent une proportion spécifique de leurs dépôts totaux en espèces. Les banques doivent également conserver plus de capital que le nombre de dépôts dont elles disposent.
L'assurance-dépôts est une garantie du gouvernement de rembourser les dépôts au cas où la banque ne serait pas en mesure de le faire.
La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a été créée par le Congrès des États-Unis en 1933. Cette institution, créée en réaction aux nombreuses faillites bancaires survenues au cours des années précédentes, garantit les dépôts bancaires dans la limite de 250 000 dollars par compte. Elle vise à assurer la stabilité et la confiance du public dans le système financier des États-Unis en garantissant aux déposants le remboursement de leur argent.
Cependant, lorsque les banques sont confrontées à une probabilité accrue de ruée sur les banques, voici quelques-unes des mesures qu'elles peuvent prendre. Confrontés à la perspective d'un bank run, les établissements peuvent être amenés à adopter une stratégie plus agressive. Voici comment elles peuvent s'y prendre.
Arrêter temporairement les opérations
Lorsque les banques sont confrontées à un bank run, elles peuvent arrêter leurs opérations pendant un certain temps. Les gens ne pourront pas faire la queue et retirer leur argent pour cette raison. C'est ce qu'a fait Franklin D. Roosevelt peu après son entrée en fonction en 1933. Il a annoncé un congé bancaire et ordonné des inspections pour garantir que la stabilité des banques n'était pas mise en péril, ce qui leur a permis de continuer à fonctionner.
Emprunter de l'argent
Dans le cas où une banque risque de voir tout le monde faire la queue pour récupérer son argent, les banques peuvent utiliser le guichet d'escompte. Le guichet d'esc ompte fait référence à la capacité des banques à emprunter à la Réserve fédérale à un taux d'intérêt connu sous le nom de taux d'escompte. En outre, les banques peuvent également emprunter à d'autres institutions financières. Elles peuvent être en mesure d'éviter la faillite en contractant des prêts importants.
Dépôts à terme
Les dépôts à terme sont un autre moyen pour les banques d'éviter que leurs dépôts ne s'épuisent en quelques jours. Elles peuvent le faire en payant des intérêts sur les dépôts pendant une période déterminée. Les déposants ne peuvent pas retirer leur argent avant la date d'échéance. Si la plupart des dépôts d'une banque ont une date d'échéance, il est plus facile pour une banque de couvrir les demandes de retrait.
Exemples de ruées sur les banques
Dans le passé, plusieurs épisodes de ruées sur les banques se sont produits en période de crise. Voici quelques exemples tirés de la Grande Dépression, de la crise financière de 2008 et, plus récemment, de la Russie à la suite des sanctions liées à la guerre d'Ukraine.
Fuite des banques pendant la Grande Dépression1
Lorsque le marché boursier s'est effondré aux États-Unis en 1929, ce qui aurait déclenché la Grande Dépression, la plupart des individus de l'économie américaine sont devenus de plus en plus sensibles aux rumeurs selon lesquelles un désastre financier était en train de s'approcher. À cette époque, les investissements et les dépenses de consommation diminuaient considérablement, le taux de chômage grimpait en flèche et la production globale chutait.
La panique chez les particuliers a exacerbé la crise, et les déposants nerveux se sont empressés de retirer leur argent de leurs comptes bancaires pour éviter de perdre leurs économies.
La première ruée sur les banques s'est produite à Nashville, dans le Tennessee, en 1930, et a déclenché une vague de ruées sur les banques dans tout le Sud-Est, les clients se dépêchant de retirer leur argent de leurs banques.
Comme les banques utilisaient la plupart de leurs dépôts pour financer des prêts à d'autres clients, elles n'avaient pas assez de liquidités pour compenser les retraits. Les banques ont été obligées de liquider des dettes et de vendre des actifs à des prix défiant toute concurrence en raison d'un déficit de trésorerie afin de reconstituer les retraits massifs d'argent.
En 1931 et 1932, les ruées sur les banques se sont multipliées. Les ruées sur les banques étaient très répandues dans les régions où la réglementation bancaire exigeait que les banques ne gèrent qu'une seule succursale, ce qui augmentait la probabilité de disparition d'une banque.
La Banque des États-Unis, qui a fait faillite en décembre 1930, a été la victime la plus importante de la crise financière. Un client s'est présenté au bureau new-yorkais de la banque et a demandé à ce que ses actions dans la banque soient vendues à un prix raisonnable. La banque l'a encouragé à ne pas vendre ses actions, car il s'agissait après tout d'un bon investissement. Le client a quitté la banque et a commencé à faire circuler des informations selon lesquelles la banque avait refusé de vendre ses actions et qu'elle était sur le point de faire faillite. Les clients de la banque ont formé une file d'attente à l'extérieur de la banque et ont effectué des retraits en espèces pour un montant total de 2 millions de dollars dans les heures qui ont suivi l'ouverture de l'établissement.
Les retraits massifs de banques aux États-Unis pendant la crise financière de 20082
Outre les ruées sur les banques qui ont eu lieu pendant la Grande Dépression, les États-Unis ont connu une autre ruée sur les banques pendant la crise financière de 2008. Washington Mutual est l'une des plus grandes institutions financières des États-Unis à avoir été impliquée dans une ruée sur les banques pendant la crise financière de 2008. Les déposants ont retiré 9 % du total des dépôts en neuf jours. D'autres grandes institutions financières qui ont fait faillite pendant cette période, comme Lehman Brothers, n'ont pas connu de ruée sur les banques parce qu'elles n'étaient pas des banques commerciales qui acceptaient des dépôts, mais elles ont fait faillite à cause de crises de crédit et de liquidité. En fait, leurs créanciers ne pouvaient pas les rembourser parce qu'elles avaient fait beaucoup de prêts risqués, et comme le nombre de créanciers en défaut de paiement augmentait, ces banques ont fait faillite.
Faillite des banques en Russie
La guerre en Ukraine a entraîné de nombreuses sanctions imposées à la Russie par les gouvernements occidentaux et a créé beaucoup d'incertitude. Craignant que les banques ne soient pas en mesure de rendre l'argent, les Russes ont commencé à faire la queue pour retirer leurs fonds, ce qui est considéré comme le point de départ d'une ruée vers les banques russes. Pour éviter toute escalade, la banque centrale a décidé de fournir des liquidités aux banques. Cependant, comme l'Occident sanctionne également la banque centrale, il reste à voir si cette mesure est viable.3
Les ruées vers les banques - Principaux enseignements
- Les ruées vers les banques se produisent lorsque de nombreux individus commencent à retirer leurs fonds des institutions financières par crainte que la banque ne fasse faillite.
- Les dépôts désignent l'argent que les particuliers placent dans une banque et sur lequel ils perçoivent des intérêts. La banque utilise ensuite ces dépôts pour accorder d'autres prêts. C'est la demande de retrait de ces fonds qui conduit alors à la ruée sur les banques.
- La liquidité désigne la quantité d'argent liquide ou d'actifs facilement convertibles en argent liquide dont disposent les banques et qu'elles peuvent utiliser pour couvrir leurs dépôts, ce qui constitue une responsabilité pour la banque.
- L'assurance-dépôts est une garantie du gouvernement de rembourser les dépôts au cas où la banque ne pourrait pas le faire. La plupart des banques américaines font partie de la FDIC - la Federal Deposit Insurance Corporation. La FDIC garantit aux déposants le remboursement de leur argent dans la limite de 250 000 dollars par compte.
- Parmi les moyens d'empêcher les retraits bancaires, on peut citer : l'arrêt temporaire des opérations, l'emprunt d'argent, les dépôts à terme et l'assurance-dépôts.
Références
- Réserve fédérale, "La Grande Dépression", https://www.federalreservehistory.org/essays/great-depression
- Federal Reserve Board, "Old-Fashioned Deposit Runs", https://www.federalreserve.gov/econresdata/feds/2015/files/2015111pap.pdf
- CNBC, "Long lines at Russia's ATMs as bank run begins - with more pain to come", https://www.cnbc.com/2022/02/28/long-lines-at-russias-atms-as-bank-run-begins-ruble-hit-by-sanctions.html
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