Indice des Prix à la Consommation

Signification de l'indice des prix à la consommation

Tu sais peut-être déjà que l'indice des prix à la consommation (IPC) est un moyen de mesurer l'inflation, mais qu'est-ce que l'inflation ?

Pose cette question au commun des mortels, et tous répondront à peu près la même chose : "c'est quand les prix augmentent".

Mais quels prix ?

Afin d'aborder l'idée de savoir jusqu'où va l'argent d'une personne et à quelle vitesse les prix augmentent ou diminuent, les économistes utilisent la notion de "paniers". Nous ne parlons pas ici de paniers physiques, mais plutôt de paniers hypothétiques de biens et de services.

Comme il est pratiquement impossible d'essayer de mesurer le prix de chaque bien et de chaque service disponible pour toutes les personnes dans différents segments et à tout moment, les économistes ont décidé d'identifier un "panier" représentatif de biens et de services que de nombreuses personnes achètent généralement. C'est ainsi que les économistes calculent l'indice des prix à la consommation afin qu'il soit un indicateur efficace de l'évolution dans le temps des prix de TOUS les biens et services de ce segment.

C'est ainsi qu'est né le "panier de consommation".

Les économistes utilisent le panier de consommation pour mesurer l'évolution des prix. Ils le font en comparant le coût du panier de consommation d'une année donnée au coût du panier de consommation de l'année de référence, ou de l'année à laquelle nous essayons de comparer les changements.

Calcul de l'indice des prix à la consommation

Les indices des prix sont utilisés de multiples façons, mais pour les besoins de cette explication, nous nous concentrerons sur l'indice des prix à la consommation.

Aux États-Unis, le Bureau of Labor Statistics (BLS) vérifie les prix de 90 000 articles dans plus de 23 000 points de vente au détail et de services urbains. Comme les prix de produits similaires (ou identiques) peuvent varier d'une région à l'autre, à l'instar du prix de l'essence, le BLS vérifie les prix des mêmes articles dans différentes parties du pays.

Le but de tout ce travail du BLS est de développer la mesure généralement acceptée du coût de la vie aux États-Unis, l'indice des prix à la consommation (IPC). Il est important de comprendre que l'IPC mesure la variation des prix, et non le niveau des prix lui-même. En d'autres termes, l'IPC est strictement utilisé comme une mesure relative.

S'il semble évident que l'IPC est une mesure importante de l'évolution des prix auxquels sont confrontés les ménages ou les consommateurs, il joue également un rôle important en aidant les économistes à comprendre jusqu'où va l'argent d'un consommateur.

En d'autres termes, l'indice des prix à la consommation (IPC) est également utilisé pour mesurer le changement de revenu qu'un consommateur devrait gagner pour maintenir le même niveau de vie au fil du temps, compte tenu de l'évolution des prix.

Tu te demandes peut-être comment l'IPC est calculé exactement. La façon la plus simple de le conceptualiser est probablement d'utiliser un exemple numérique hypothétique. Le tableau 1 ci-dessous montre les prix de deux articles sur trois années, la première étant notre année de référence. Nous considérerons ces deux articles comme notre panier de biens représentatif.

L'IPC est calculé en divisant le coût du panier total au cours d'une période par le coût du même panier au cours de la période de base. Note que les périodes de l'IPC peuvent être calculées pour les changements d'un mois à l'autre, mais le plus souvent, il est mesuré en années.

Tableau 1. Calculer l'indice des prix à la consommation - StudySmarter

Tu te demandes peut-être si le travail est terminé... malheureusement non. Tu vois, les économistes ne se soucient pas vraiment du fait que l'IPC était de 104,7 à la période 2 et de 110,7 à la période 3 parce que... eh bien, leniveau des prix ne nous dit pas grand-chose.

En fait, imagine qu'il y ait eu un changement de pourcentage dans les salaires globaux qui soit équivalent aux changements indiqués dans le tableau 1. L'impact réel serait alors nul en termes de pouvoir d'achat. Le pouvoir d'achat est l'aspect le plus important de cet exercice - la distance parcourue par l'argent d'un consommateur, ou la quantité qu'un ménage peut acheter avec son argent.

C'est pourquoi il est essentiel de garder à l'esprit que c'est le taux de variation de l'IPC qui importe le plus. Lorsque nous prenons cela en compte, nous pouvons maintenant parler de manière significative de la portée de l'argent d'une personne en comparant le taux de variation des revenus au taux de variation des prix.

Maintenant que nous avons pris le temps de comprendre l'IPC, comment le calculer et comment y réfléchir correctement, voyons comment il est utilisé dans le monde réel et pourquoi il s'agit d'une variable si importante.

Importance de l'indice des prix à la consommation

L'IPC nous aide à mesurer l'inflation entre une année et l'autre.

Pensé de cette façon, nous pouvons maintenant dire que, dans notre exemple hypothétique du tableau 1, le taux d'inflation de la période 2 était de 4,7 % (104,7 ÷ 100). Nous pouvons utiliser cette formule pour trouver le taux d'inflation de la période 3 :

$InflationRateinPeriod3=\frac{CP{I}_2-CP{I}_1}{CP{I}_1}\times 100=\frac{110.7-104.7}{104.7}\times 100=5.73\%$

Avant de passer à la prochaine idée importante, il est important de noter que les prix n'augmentent pas toujours !

Il y a eu des cas où les prix ont en fait diminué d'une période à l'autre. Les économistes appellent cela la déflation.

Il y a également eu des cas où les prix ont continué à augmenter, mais à une vitesse décroissante. Ce phénomène est appelé désinflation.

Maintenant que nous avons utilisé l'IPC pour mesurer l'inflation, nous devons expliquer pourquoi il est important de mesurer l'inflation.

Nous avons brièvement mentionné pourquoi l'inflation est une mesure importante, mais plongeons un peu plus profondément pour comprendre l'impact très réel de l'inflation sur des gens comme toi.

Lorsque nous parlons d'inflation, il n'est pas si important de mesurer simplement le taux de variation des prix, mais plutôt de mesurer comment ce taux de variation des prix a affecté notre pouvoir d'achat - notre capacité à acquérir des biens et des services qui sont importants pour nous et à maintenir notre niveau de vie.

Par exemple, si le taux d'inflation est de 10,7 % cette période par rapport à la période de référence, cela signifie que le prix du panier de biens de consommation a augmenté de 10,7 %. Mais quel est l'impact sur les gens ordinaires ?

Eh bien, si la personne moyenne ne subit aucun changement de salaire au cours de cette même période, cela signifie que chaque dollar qu'elle gagne aujourd'hui va 10,7 % moins loin qu'au cours de la période de référence. Autrement dit, si tu gagnes 100 $ par mois (puisque tu es étudiant), les produits que tu achetais pour ces 100 $ te coûtent maintenant 110,70 $. Tu dois maintenant décider ce que tu ne peux plus te permettre d'acheter !

Maintenant, 10,7 % peut sembler peu, mais si un économiste te disait que les périodes qu'il mesure ne sont pas des années, mais plutôt des mois ! Que se passerait-il en un an si le niveau d'inflation mensuel continuait à augmenter au rythme de 5 % par mois ?

Si l'inflation augmentait les prix des biens et services que les ménages achètent de 5 % par mois, cela signifierait qu'en un an, le même paquet de biens qui coûtait 100 $ en janvier de l'année dernière coûterait près de 180 $ un an plus tard. Peux-tu voir maintenant à quel point cela aurait un impact dramatique ?

Tu vois, lorsque nous parlons du panier représentatif de biens pour lesquels les ménages dépensent leur argent, nous ne parlons pas de produits de luxe ou d'articles discrétionnaires. Nous parlons du coût des besoins vitaux : le prix d'un toit, le coût de l'essence pour se rendre au travail ou à l'école et en revenir, le coût de la nourriture dont tu as besoin pour rester en vie, et ainsi de suite.

À quoi renoncerais-tu si les 100 $ que tu as maintenant ne pouvaient t'acheter que 56 $ de choses que tu aurais pu acheter il y a un an ? Ta maison ? Ta voiture ? Ta nourriture ? Tes vêtements ? Ce sont des décisions très difficiles à prendre, et surtout très stressantes.

C'est pourquoi de nombreuses augmentations de salaire sont conçues pour compenser le taux d'inflation mesuré par l'IPC. En fait, il existe un terme très courant pour désigner l'ajustement à la hausse des salaires et des revenus chaque année - l'ajustement au coût de la vie, ou COLA.

C'est ici que nous commençons à penser à l'IPC et aux taux d'inflation non pas en termes de valeurs nominales, mais en termes réels.

L'indice des prix à la consommation et les variables réelles par rapport aux variables nominales

Qu'entend-on par valeurs réelles par opposition aux valeurs nominales ?

Par exemple, si tu as gagné 100 $ l'an dernier et que le taux d'inflation était de 0 %, ton salaire nominal et ton salaire réel étaient tous deux de 100 $. Cependant, si tu gagnes à nouveau 100 $ cette année, mais que l'inflation a augmenté de 20 % au cours de l'année, tes gains nominaux sont toujours de 100 $, mais tes gains réels ne sont que de 83 $. Voyons comment nous avons calculé ce résultat.

Dans l'exemple ci-dessus, nous avons vu que ton salaire nominal est resté à 100 $, mais que le taux d'inflation est passé à 20 %. Si nous prenons l'année dernière comme période de référence, l'IPC de l'année dernière était de 100. Comme les prix ont augmenté de 20 %, l'IPC de la période actuelle (cette année) est de 120. Par conséquent, (100 $ ÷ 120) x 100 = 83 $.

La conversion des valeurs nominales en valeurs réelles est un concept clé et une conversion importante parce qu'elle reflète la quantité d'argent dont tu disposes réellement par rapport à la hausse des prix, c'est-à-dire le pouvoir d'achat dont tu disposes réellement.

Prenons un autre exemple. Supposons que ton salaire de l'année dernière était de 100 $, mais que cette année, ton patron bienveillant a décidé de t'accorder un ajustement au coût de la vie de 20 %, ce qui fait que ton salaire actuel est de 120 $. Supposons maintenant que l'IPC de cette année était de 110, mesuré avec l'année dernière comme période de référence. Cela signifie bien sûr que l'inflation au cours de la dernière année était de 10 %, soit 110 ÷ 100. Mais qu'est-ce que cela signifie pour ton salaire réel ?

Puisque nous savons que ton salaire réel est simplement ton salaire nominal pour cette période divisé par l'IPC pour cette période (en utilisant l'année dernière comme période de référence), ton salaire réel est maintenant de 109 $, ou (120 $ ÷ 110) x 100.

Comme tu peux le constater, ton pouvoir d'achat a augmenté par rapport à l'an dernier. Bravo !

Tu te demandes peut-être comment les taux d'inflation ont évolué au fil du temps dans le monde réel. Les exemples hypothétiques sont parfaits pour expliquer une idée, mais comme nous le savons maintenant, ces idées ont parfois des conséquences très réelles.

Graphique de l'indice des prix à la consommation

Es-tu curieux de savoir à quoi ressemblent l'IPC et l'inflation au fil du temps ? Si c'est le cas, c'est une bonne chose de se poser la question, et la réponse est que cela dépend considérablement de l'endroit où tu vis. Et pas seulement du pays. L'inflation et le coût de la vie peuvent varier considérablement au sein d'un même pays.

Prends l'exemple de la croissance de l'IPC au Brésil, illustrée dans la figure 1 ci-dessous.

Figure 1 - IPC du Brésil. La croissance globale indiquée ici mesure les changements de l'IPC total annuel par rapport à l'année de base 1980.

En examinant la figure 1, tu te demandes peut-être "que diable s'est-il passé au Brésil à la fin des années 80 et dans les années 90 ?". Et tu as bien raison de te poser cette question. Nous n'entrerons pas dans les détails ici, mais les raisons étaient principalement dues aux politiques fiscales et monétaires du gouvernement fédéral brésilien qui ont généré de l'inflation entre 1986 et 1996.

En revanche, si tu examines la figure 2 ci-dessous, tu peux voir comment le niveau des prix aux États-Unis s'est comparé à celui de la Hongrie au fil du temps. Alors que le graphique précédent pour le Brésil montrait les variations du niveau des prix d'une année sur l'autre, pour la Hongrie et les États-Unis, nous examinons le niveau des prix lui-même, bien que l'IPC des deux pays soit indexé sur 2015. Leurs niveaux de prix n'étaient en fait pas similaires cette année-là, mais ils affichent tous deux une valeur de 100, puisque 2015 était l'année de référence. Cela nous permet d'avoir une vision plus large des variations du niveau des prix d'une année sur l'autre dans les deux pays.

Fig. 2 - Indice des prix à la consommation (IPC) pour la Hongrie et les États-Unis. L'IPC présenté ici inclut tous les secteurs. Il est mesuré annuellement et indexé sur l'année de base 2015.

En regardant la figure 2, tu pourrais remarquer que, si le niveau de l'IPC de la Hongrie était plus modeste dans les années 1980 par rapport à celui des États-Unis, il a été plus abrupt entre 1986 et 2013. Cela reflète bien sûr des taux d'inflation annuels plus élevés en Hongrie au cours de cette période.

Critiques de l'indice des prix à la consommation

En te renseignant sur l'IPC, l'inflation et les valeurs réelles par rapport aux valeurs nominales, tu t'es peut-être demandé "et si le panier de la ménagère utilisé pour calculer l'IPC ne reflétait pas du tout les articles que j'achète ?".

Il s'avère que de nombreux économistes se sont posé cette même question.

Les critiques de l'IPC s'appuient sur cette idée. Par exemple, on peut faire valoir que les ménages changent la combinaison de biens et de services qu'ils consomment au fil du temps, voire les biens eux-mêmes. Tu peux imaginer un scénario dans lequel, si le prix du jus d'orange a doublé cette année en raison d'une sécheresse, tu pourrais tout simplement boire du soda à la place.

Ce phénomène s'appelle le biais de substitution. Dans ce scénario, peux-tu affirmer que le taux d'inflation que tu as réellement connu a été mesuré avec précision par l'IPC ? Probablement pas. Les éléments de l'IPC sont mis à jour périodiquement pour refléter l'évolution des goûts, mais il y a toujours un biais créé par le maintien constant du panier de biens. Cela ne reflète pas le fait que les consommateurs peuvent modifier leur panier de biens en fonction de ces mêmes prix.

Une autre critique de l'IPC est ancrée dans la notion d'amélioration de la qualité des biens et des services. Par exemple, si le paysage concurrentiel du jus d'orange était tel qu'aucun fournisseur ne pouvait augmenter ses prix en raison de la concurrence parfaite, mais que, pour s'emparer d'une plus grande part du marché, il commençait à utiliser des oranges plus fraîches, plus juteuses et de meilleure qualité pour fabriquer son jus d'orange, l'IPC serait alors calculé en fonction de la qualité du produit.

Lorsque cela se produit, et cela se produit, peux-tu vraiment dire que tu consommes le même produit que l'année dernière ? Comme l'IPC ne mesure que les prix, il ne reflète pas le fait que la qualité de certains biens peut s'améliorer considérablement au fil du temps.

Une autre critique de l'IPC, similaire à l'argument de la qualité, concerne l'amélioration des biens et des services due à l'innovation. Si tu possèdes un téléphone portable, il est probable que tu en aies fait directement l'expérience. Les téléphones portables s'améliorent continuellement en termes de fonctionnalité, de vitesse, de qualité d'image et de vidéo, et plus encore, grâce à l'innovation. Et pourtant, ces améliorations innovantes voient leur prix baisser au fil du temps, en raison de la concurrence féroce.

Une fois de plus, le bien que tu as acheté cette année n'est pas du tout le même que celui que tu as acheté l'année dernière. Non seulement la qualité est meilleure, mais grâce à l'innovation, le produit satisfait en fait plus de besoins et de désirs qu'auparavant. Les téléphones portables nous offrent des possibilités que nous n'avions pas il y a seulement quelques années. Étant donné qu'il compare un panier constant d'une année à l'autre, l'IPC ne tient pas compte des changements dus à l'innovation.

Chacun de ces facteurs fait que l'IPC estime un niveau d'inflation qui surestime quelque peu la perte réelle de bien-être. Même si les prix augmentent, notre niveau de vie ne reste pas constant ; il dépasse peut-être de loin le taux d'inflation. Malgré ces critiques, l'IPC reste l'indice le plus couramment utilisé pour mesurer l'inflation, et même s'il n'est pas parfait, il reste un bon indicateur de la valeur de ton argent au fil du temps.