Structure de l'état des flux de trésorerie

Exploration des trois principales composantes de la structure du tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie est divisé en trois sections principales : Activités d'exploitation, Activités d'investissement et Activités de financement. Chaque section révèle des informations spécifiques sur les flux de trésorerie de l'entreprise au cours d'une période donnée.

Analyse des activités d'exploitation dans le tableau des flux de trésorerie

Les activités d'exploitation sont les principales sources de revenus d'une entreprise. Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation montrent les liquidités nettes fournies ou utilisées par les principales activités commerciales d'une entreprise. Ils révèlent la quantité d'argent générée par les produits ou les services d'une entreprise.

Les éléments clés de la section des activités d'exploitation peuvent inclure :

• L'argent reçu des clients
• L'argent payé aux fournisseurs
• L'argent versé aux employés

Un flux de trésorerie d'exploitation positif suggère que l'entreprise est en mesure de générer suffisamment de liquidités pour payer ses dépenses d'exploitation et investir dans la croissance de l'entreprise.

Aperçu des activités d'investissement dans le tableau des flux de trésorerie

Les activités d'investissement comprennent toutes les sources et utilisations de liquidités provenant des investissements d'une entreprise. Elles consistent généralement en des flux de trésorerie associés à l'achat ou à la vente d'actifs fixes, tels que les immobilisations corporelles, ainsi qu'à tout investissement dans d'autres entreprises ou à la vente de celles-ci.

Les principaux flux de trésorerie d'investissement peuvent inclure :

• L'argent reçu de l'aliénation d'actifs à long terme
• L'argent payé pour l'achat d'actifs à long terme

Aperçu des activités de financement dans le tableau des flux de trésorerie

Les activités de financement impliquent des entrées d'argent provenant d'investisseurs tels que les banques et les actionnaires, ainsi que des sorties d'argent vers les actionnaires sous forme de dividendes lorsque l'entreprise génère des revenus.

Certains flux de trésorerie importants dans cette section peuvent inclure :

• Dividendes versés
• Produits de l'émission de nouvelles actions

Comment les changements dans les comptes du bilan affectent-ils la structure de base du tableau des flux de trésorerie ?

Le tableau des flux de trésorerie est intrinsèquement lié au bilan. Les changements dans les comptes du bilan peuvent avoir des effets profonds sur le tableau des flux de trésorerie. Voyons comment fonctionnent ces relations.

Du côté de l'actif, les augmentations des comptes tels que les stocks ou les comptes clients représentent une utilisation de l'argent liquide, et par conséquent, elles sont soustraites du bénéfice net. L'inverse est vrai pour les comptes de passif. Lorsqu'il y a une augmentation des comptes créditeurs ou des charges à payer, cela reflète des sources de trésorerie et sont ajoutés au bénéfice net.

Voici un exemple simplifié pour mieux comprendre :

Méthode directe Structure d'un tableau des flux de trésorerie simple : Vue d'ensemble

La méthode directe de préparation du tableau des flux de trésorerie présente une image claire des entrées et sorties de fonds réelles provenant des activités d'exploitation de l'entreprise. Contrairement à la méthode indirecte, qui part du résultat net et l'ajuste en fonction des transactions sans effet de trésorerie, la méthode directe résume les entrées et les sorties de fonds réelles. La méthode directe peut fournir des informations plus utiles car elle révèle les principales raisons des différences entre le bénéfice net et les liquidités nettes fournies (ou utilisées) par les activités d'exploitation.

Importance du compte de résultat dans le tableau des flux de trésorerie de la méthode directe

Dans un tableau des flux de trésorerie par méthode directe, les données sont tirées directement du compte de résultat. Il s'agit de reconstituer le compte de résultat sur une base de trésorerie, du haut du compte de résultat (recettes) vers le bas (résultat net).

Pour générer ces chiffres basés sur la trésorerie, des ajustements sont effectués pour supprimer les transactions sans effet sur la trésorerie et basées sur la comptabilité d'exercice des recettes et des dépenses déclarées dans le compte de résultat. L'idée est de remplacer la comptabilité d'exercice par la comptabilité de caisse. Il est important de se rappeler que si le compte de résultat fournit une mesure de la rentabilité, le tableau des flux de trésorerie fournit une mesure de la liquidité.

De plus, lorsqu'on utilise la méthode directe, certaines charges et certains crédits sans effet sur la trésorerie, comme la dépréciation et l'amortissement, ne sont pas pertinents et ne sont donc pas utilisés.

Comprendre les recettes et les dépenses dans le tableau des flux de trésorerie de la méthode directe

Dans le tableau des flux de trésorerie de la méthode directe, les recettes et les dépenses doivent être comprises en termes de chiffres basés sur la trésorerie plutôt que sur la comptabilité d'exercice.

Par exemple, le produit des ventes figurant dans le compte de résultat peut ne pas représenter exactement l'argent reçu des clients. Certaines ventes peuvent être réalisées à crédit, ce qui signifie que l'argent n'a pas encore été perçu. Par conséquent, pour la section des recettes dans les activités d'exploitation d'un tableau des flux de trésorerie, il est important de ne prendre en compte que l'argent reçu des clients.

De même, le coût des marchandises vendues et les dépenses d'exploitation du compte de résultat peuvent impliquer des paiements qui n'ont pas encore été effectués ou des coûts qui n'impliquent pas d'argent liquide. Par conséquent, seul l'argent versé aux fournisseurs et aux employés est pris en compte dans la section des paiements des activités d'exploitation du tableau des flux de trésorerie de la méthode directe.

Il est également utile de savoir que le délai d'enregistrement des transactions en espèces varie par rapport au délai de comptabilisation des recettes et des dépenses dans le cadre de la comptabilité d'exercice. Cette distinction peut entraîner des divergences entre les recettes et les entrées d'argent réelles, ainsi qu'entre les dépenses et les sorties d'argent réelles.

Passage de la comptabilité d'exercice aux flux de trésorerie en méthode directe

Le passage de la comptabilité d'exercice aux flux de trésorerie dans la méthode directe de préparation des tableaux de flux de trésorerie implique en grande partie de "défaire" le système de comptabilité d'exercice. La comptabilité d'exercice comptabilise les recettes lorsqu'elles sont gagnées et les dépenses lorsqu'elles sont encourues, et non pas lorsque l'argent est reçu ou payé.

Les principales étapes de cette transition sont les suivantes : ajuster les revenus basés sur la comptabilité d'exercice à l'argent reçu des clients, ajuster le coût des marchandises vendues et les dépenses d'exploitation basés sur la comptabilité d'exercice à l'argent réellement payé aux fournisseurs et aux employés, et ne prendre en compte que les intérêts et les impôts basés sur l'argent.

Ce processus peut également impliquer des ajustements liés aux changements dans les actifs et les passifs d'exploitation courants. Par exemple, la diminution des comptes débiteurs (puisque cela signifie que l'argent est encaissé), l'augmentation des comptes créditeurs (puisque cela signifie que l'argent n'est pas encore payé), l'augmentation des charges à payer et la diminution des produits non gagnés sont ajoutées au bénéfice net lors du calcul des flux de trésorerie.

N'oublie pas que le passage de la comptabilité d'exercice à la comptabilité de caisse implique essentiellement un changement d'état d'esprit, c'est-à-dire que l'on passe du moment où les recettes ont été gagnées et les dépenses engagées au moment où l'argent est effectivement reçu ou payé.

En conclusion, le passage du compte de résultat basé sur la comptabilité d'exercice à un tableau des flux de trésorerie utilisant la méthode directe donne un aperçu complet des flux de trésorerie d'une entreprise. Il permet de surveiller la capacité de l'entreprise à générer des liquidités à partir de ses activités d'exploitation, son élément vital.

Application pratique : Exemple de tableau des flux de trésorerie

L'une des meilleures façons de comprendre la structure et les subtilités d'un tableau des flux de trésorerie est d'acquérir une expérience pratique avec un exemple réel de tableau des flux de trésorerie. Un exemple te fournira un guide visuel et une application tangible des principes et des calculs discutés jusqu'à présent.

Comprendre un exemple de tableau des flux de trésorerie dans le monde réel

Prenons l'exemple hypothétique d'une entreprise nommée " X Technologies Limited ". Cette entreprise s'occupe de la fabrication et de la vente de composants technologiques. Le tableau des flux de trésorerie est préparé pour l'année fiscale 2020. Sa structure est alignée sur la structure de base discutée précédemment, comportant trois sections - Activités d'exploitation, d'investissement et de financement.

Le tableau des flux de trésorerie commence par le bénéfice net et ajuste ensuite ce chiffre pour tenir compte des éléments sans effet sur la trésorerie tels que l'amortissement. Les changements dans le fonds de roulement peuvent inclure une variété d'éléments tels que les changements dans les comptes débiteurs, les comptes créditeurs, les stocks, et plus encore. La section sur les activités d'investissement est simple et ne détaille que l'achat par l'entreprise d'immobilisations corporelles pour l'année. Les activités de financement comprennent le produit de la souscription de nouvelles dettes à long terme et les dividendes versés aux actionnaires. L'augmentation nette de la trésorerie est soustraite du solde de trésorerie de l'année précédente pour obtenir le solde de trésorerie de clôture de l'année en cours.

Interprétation et analyse de l'exemple de tableau des flux de trésorerie

L'analyse de chaque section du tableau des flux de trésorerie permet de tirer des conclusions sur les performances et la santé financière de l'entreprise. Les activités d'exploitation ont généré un flux de trésorerie positif de 140 000 £, ce qui suggère que l'entreprise a réussi à transformer son revenu net en entrée de trésorerie réelle.

Le flux de trésorerie négatif provenant des activités d'investissement s'explique par le fait que l'entreprise a investi dans sa propre croissance en achetant des biens, des installations et du matériel. Cela peut généralement être perçu comme un bon signe d'engagement à long terme. Cependant, un investissement excessif par le biais de l'endettement peut être dangereux car il peut entraîner des problèmes de liquidité.

Les activités de financement affichent une entrée de fonds positive de 40 000 livres sterling, ce qui indique que l'entreprise a emprunté pour faire face à ses obligations ou à ses objectifs d'investissement. Par contre, plus de financement signifie généralement plus d'obligation de payer les intérêts et le principal à l'avenir, ce qui entraîne une sortie de fonds. De plus, l'entreprise a versé des dividendes, ce qui témoigne de son engagement à récompenser les actionnaires.

Lorsque toutes les sections sont prises en compte, l'entreprise a réussi à augmenter sa trésorerie au cours de la période considérée. Cette augmentation nette des liquidités pourrait renforcer la confiance dans l'entreprise, car elle montre une solide capacité à couvrir ses obligations ou à saisir de nouvelles opportunités.

Conseils pratiques : Création de ton propre tableau des flux de trésorerie à partir de l'exemple fourni

Tu devrais maintenant te sentir à l'aise pour créer ton tableau des flux de trésorerie, en te basant sur l'exemple de tableau. Voici quelques étapes pratiques adaptées à tes besoins :

• Commence par les activités d'exploitation, en commençant par le résultat net, et fais les ajustements nécessaires pour les éléments non monétaires et les variations du fonds de roulement.
• Ensuite, prépare la section 'Activités d'investissement', en tenant compte des flux de trésorerie liés à l'achat et à la vente d'actifs à long terme.
• Puis compile les 'Activités de financement', en incorporant les flux de trésorerie liés à l'émission et au remboursement de la dette, des capitaux propres et des dividendes.
• Enfin, additionne les trois sections pour calculer la variation nette de l'encaisse au cours de la période visée.

N'oublie pas que le tableau des flux de trésorerie fournit une foule d'informations sur la santé et les performances d'une entreprise. Il peut aider à mieux comprendre la liquidité, la solvabilité et la capacité d'adaptation de l'entreprise à des scénarios futurs. Comprendre la structure du tableau des flux de trésorerie et la façon d'en créer et d'en interpréter un est une compétence essentielle dans les études commerciales.