Comptabilité des Investissements

Les bases de la comptabilité des investissements

En termes d'études commerciales, tu dois savoir qu'il existe différents types d'investissements qu'une entreprise peut faire. Ceux-ci peuvent être classés en investissements par emprunt, en investissements par actions et en produits dérivés. Le traitement comptable varie en fonction du type d'investissement et de l'intention de l'entreprise de détenir l'investissement.

• Investissements par emprunt: Il s'agit d'investissements réalisés dans des obligations et d'autres instruments de dette. Si l'entreprise a l'intention de les conserver jusqu'à l'échéance, ils sont comptabilisés au coût. Si l'intention est de les négocier, ils sont enregistrés à leur juste valeur.
• Investissements en actions: Il s'agit d'investissements réalisés dans les actions ou les parts d'autres entreprises. La comptabilisation dépend principalement du pourcentage de participation. Si la participation est inférieure à 20 %, elle est généralement comptabilisée selon la méthode du coût ou du marché. Si la participation se situe entre 20 et 50 %, on utilise la méthode de la mise en équivalence. Une participation supérieure à 50 % entraîne l'utilisation de la méthode de consolidation.
• Produits dérivés: Ce sont des instruments financiers dont la valeur dépend du prix d'un autre actif. Ils sont toujours comptabilisés à leur juste valeur.

Importance de la comptabilité des investissements dans les études commerciales

Différentes méthodes utilisées pour comptabiliser les investissements

Il existe différentes méthodes utilisées pour comptabiliser les investissements, notamment la méthode du coût, la méthode de la mise en équivalence et la méthode de la consolidation. Nous utilisons ces méthodes en fonction de facteurs tels que le degré d'influence ou de contrôle qu'une entreprise exerce sur la société dans laquelle elle investit.

Cherry-picking : Méthode de la mise en équivalence pour la comptabilisation des investissements.

Examen de la méthode de la mise en équivalence pour la comptabilisation des investissements

Dans le domaine de la comptabilisation des investissements, la méthode de la mise en équivalence est une technique largement utilisée. Comme nous l'avons déjà mentionné, elle est généralement employée lorsqu'un investisseur détient une influence significative mais pas le contrôle absolu d'une société émettrice - généralement lorsque l'investisseur possède entre 20 et 50 % des actions de la société émettrice.

Conceptualisation de la méthode de la mise en équivalence

La méthode de la mise en équivalence consiste à évaluer lucidement la part proportionnelle de l'investisseur dans les profits et les pertes de l'entreprise détenue. Ce qui rend cette méthode unique, c'est qu'elle est intégrée de façon transparente dans les livres de l'investisseur sous forme de changements dans la valeur comptable de l'investissement plutôt que sous forme de postes distincts pour les recettes, les coûts et les autres activités financières. Cette méthode commence par l'enregistrement de l'investissement initial au prix coûtant. Ensuite, l'investissement est ajusté pour tenir compte de la part de l'investisseur dans les revenus, les pertes et les autres changements dans les capitaux propres de la société émettrice. Un aspect essentiel de la méthode de la mise en équivalence est l'élimination des profits et pertes non réalisés qui résultent des transactions entre l'investisseur et l'entreprise détenue, ce qui la différencie des autres méthodes. Cela permet d'éviter la double comptabilisation des bénéfices. Illustrons cela par une équation. \[ \text {Carrying Amount of Investment} = \text {Initial Investment} + \text {Part de l'investisseur dans les bénéfices de l'entreprise détenue} - \text {Part de l'investisseur dans les pertes de l'entreprise bénéficiaire} \pm \text {Adjustments for Changes in Investee's Other Equity Items} \]

Application pratique : Comptabilisation des participations

Lorsqu'une entreprise applique la méthode de la mise en équivalence pour comptabiliser ses investissements, elle doit ajuster son compte d'investissement chaque fois que l'entreprise détenue déclare des revenus ou des pertes, verse des dividendes ou subit tout autre changement dans ses capitaux propres. Les revenus augmentent le compte d'investissement, tandis que les pertes et les dividendes le diminuent. Si l'entreprise détenue cède des actifs à des prix supérieurs ou inférieurs à leur valeur comptable, ou si elle comptabilise d'autres éléments de revenus, de dépenses, de gains ou de pertes qui affectent ses capitaux propres mais ne sont pas inclus dans son résultat net, l'investisseur procède aux ajustements appropriés de son compte d'investissement pour refléter ces changements.

Exemple de comptabilisation des investissements selon la méthode de la mise en équivalence

Prenons un exemple pratique. Supposons que l'entreprise A investisse 400 000 livres sterling pour acquérir une participation de 40 % dans l'entreprise B. À la suite de l'investissement, l'entreprise B déclare un revenu net de 150 000 livres sterling à la fin de l'année fiscale et verse également 50 000 livres sterling en dividendes. Selon la méthode de la mise en équivalence, l'entreprise A ajouterait sa part proportionnelle du revenu net de l'entreprise B à son investissement d'origine. Ici, la société A possède 40 % de la société B, elle ajouterait donc 40 % de 150 000 livres sterling, soit 60 000 livres sterling, au compte d'investissement. Simultanément, les dividendes versés par l'entreprise B diminueraient le compte d'investissement. Ici, 40 % des 50 000 £ de dividendes, soit 20 000 £, seraient soustraits du compte d'investissement. Ainsi, la valeur de l'investissement dans l'entreprise B à la fin de l'année, dans les livres de l'entreprise A, serait : \[ \text {Valeur de l'investissement} = \text {Initial Investment} + \text {Part du revenu net} - \text {Part des dividendes} = 400 000 £ + 60 000 £ - 20 000 £ = 440 000 £ \]

Avantages et inconvénients de la méthode de la mise en équivalence pour les investissements

Les praticiens des études commerciales considèrent souvent la méthode de la mise en équivalence comme une approche réaliste de la comptabilisation des investissements, en particulier pour les partenariats stratégiques à long terme. Voici quelques avantages clés :

• Elle donne une représentation plus exacte de la réalité économique de l'investisseur, en reflétant les bénéfices non distribués conservés dans la société émettrice.
• La méthode de la mise en équivalence favorise une perspective d'investissement à long terme en mettant l'accent sur le rendement total (plus-value plus dividendes) plutôt que sur le seul revenu de dividendes.
• La reconnaissance de la part de l'investisseur dans les pertes de l'entreprise investie peut fournir des signaux d'alerte précoces sur les problèmes de performance de l'entreprise investie.

Cependant, la méthode de la mise en équivalence présente également certains inconvénients :

• Elle peut créer de la volatilité dans les revenus de l'investisseur, car les fluctuations des bénéfices ou des pertes de l'entreprise détenue se reflètent dans les finances de l'investisseur.
• Les calculs peuvent devenir complexes si des transactions internes à l'entité doivent être comptabilisées, ou si l'entreprise détenue a des activités financières compliquées.

Démêler la comptabilité des GAAP pour les gains et pertes non réalisés sur les investissements

Les principes comptables généralement reconnus (PCGR) jouent un rôle essentiel en guidant les entreprises sur la façon de gérer, de classer et d'enregistrer diverses transactions financières, y compris les plus-values et les moins-values non réalisées sur les investissements. Les gains et les pertes non réalisés sont des profits ou des pertes potentiels provenant d'investissements qui n'ont pas encore été vendus ou rachetés.

Introduction à la comptabilité GAAP

À la base, les GAAP sont un ensemble complet de normes, de principes et de procédures comptables auxquels les sociétés publiques américaines doivent se conformer lorsqu'elles préparent leurs états financiers. Ces directives, établies par le Financial Accounting Standards Board (FASB), visent à assurer la cohérence, la transparence et la comparabilité des rapports financiers. Les PCGR englobent un certain nombre de grands principes, dont les suivants :

• Principe des entités économiques: les documents comptables de chaque entité économique doivent être distincts de ceux de ses propriétaires ou d'autres entités commerciales.
• Principe de pertinence: Les informations comptables doivent faire la différence pour les décideurs.
• Principe du coût: Le principe du coût exige que les comptables enregistrent les actifs à leur coût réel, suivi dans le temps.
• Principe decohérence: Il demande une utilisation cohérente des méthodes comptables pour permettre des comparaisons significatives des données financières dans le temps.

Comment la comptabilité GAAP affecte-t-elle les gains et pertes non réalisés sur les investissements ?

Lorsqu'il s'agit de comptabiliser les investissements, les PCGR ont des directives très spécifiques concernant le traitement des gains et des pertes non réalisés. Il s'agit des variations de la valeur des investissements d'une entreprise qui n'ont pas été vendus, d'où le terme "non réalisé". Les gains et pertes non réalisés sont également appelés profits ou pertes "papier". Selon les GAAP, les entreprises qui classent leurs titres dans la catégorie "titres de transaction" doivent les comptabiliser dans le compte de résultat à leur juste valeur, en enregistrant les gains ou pertes non réalisés dans le cadre du revenu net. En revanche, pour les entreprises qui classent leurs titres dans la catégorie "disponibles à la vente", les gains et les pertes non réalisés doivent être comptabilisés dans les autres éléments du résultat global et enregistrés dans la section des capitaux propres du bilan, sans incidence sur le résultat net. Cette distinction est cruciale car elle influence la façon dont les changements de valeur d'un investissement affectent la situation financière déclarée d'une entreprise. Par exemple : \[ \text {Changement dans les titres de transaction} = \text {Solde final} - \text {Solde initial} \] \[ \texte {Gain / Perte non réalisé(e)} = \texte {Variation des titres détenus à des fins de transaction} - \text {Coût d'investissement} \]

Pertinence des PCGR dans la comptabilisation des placements en actions

On ne saurait trop insister sur la pertinence des PCGR dans la comptabilisation des placements en actions. La nature d'un investissement, qu'il soit destiné à la vente ou détenu jusqu'à son échéance, détermine de manière significative la façon dont il est comptabilisé en vertu des PCGR. Les entreprises qui détiennent des placements en actions dans le but de les vendre à l'avenir les classent généralement dans la catégorie "disponibles à la vente" et les comptabilisent à leur juste valeur dans le bilan. Il en résulte des gains ou des pertes non réalisés qui se reflètent dans les capitaux propres du propriétaire jusqu'à ce que l'investissement soit vendu, auquel cas ils sont transférés au résultat net. Si les investissements en actions représentent une influence significative, ce qui signifie que la propriété se situe entre 20 % et 50 % de l'entreprise investie, la méthode de la mise en équivalence est utilisée. Selon cette méthode, les investissements sont initialement enregistrés au coût, puis augmentés ou diminués pour tenir compte de la part de l'investisseur dans les profits ou les pertes de la société émettrice.

Le rôle des PCGR dans la comptabilisation des investissements : Études de cas

Prenons le cas d'une entreprise, l'entreprise A, qui exerce une influence significative sur l'entreprise B en détenant 30 % de ses actions. Par exemple, si la société B réalise un bénéfice net de 10 000 livres sterling, la société A enregistre un revenu de 3 000 livres sterling (30 % de 10 000 livres sterling) dans ses propres livres, plutôt que d'enregistrer un revenu de dividende lorsque les dividendes sont perçus. Si la société B distribue ensuite 1 000 livres sterling de dividendes, la société A enregistre une réduction de 300 livres sterling dans le compte d'investissement en comptabilisant à nouveau sa participation de 30 %, ce qui démontre l'utilisation de la méthode de la mise en équivalence. Une société, la société C, en revanche, possède des titres de transaction dans le cadre de son portefeuille d'investissement. La valeur marchande de ces titres fluctue au cours de l'année, ce qui entraîne une plus-value non réalisée. Ces études de cas mettent en évidence l'importance pragmatique du respect des PCGR lors de la comptabilisation des gains et des pertes d'investissement afin de maintenir l'exactitude, la fiabilité et la cohérence de l'information financière.

Exemples pratiques de comptabilisation des investissements

Poussons l'apprentissage plus loin en examinant des exemples pratiques de comptabilisation des investissements. Ces exemples emploieront les méthodologies discutées précédemment, comme la méthode de la mise en équivalence et la comptabilité GAAP, afin de montrer leur application dans des situations réelles.

Analyse d'un exemple de comptabilité des investissements

L'une des meilleures façons d'apprendre est d'utiliser des exemples pratiques en contexte. Pour commencer, considérons un scénario dans lequel une société, la société X, décide de se diversifier et d'investir dans les actions ou autres titres d'une autre société, la société Y. La société X achète 10 000 actions de la société Y au prix de 15 livres sterling par action, ce qui équivaut à un investissement total de 150 000 livres sterling. Si la société X a l'intention de conserver ces actions jusqu'à leur échéance, elle enregistrera cet investissement à son coût, c'est-à-dire 150 000 livres sterling. Il s'agit d'une action cruciale dans la comptabilisation des investissements de dette, lorsque les titres achetés sont des titres de créance tels que des obligations ou des débentures. En revanche, si la société X a l'intention de négocier activement ces actions, elle doit enregistrer l'investissement à sa juste valeur. La juste valeur d'un investissement est le prix qui serait reçu pour vendre un actif ou payé pour transférer un passif dans le cadre d'une transaction ordonnée entre des acteurs du marché à la date d'évaluation. Au cours de l'année, la valeur des actions de la société Y fluctue. Bien qu'il soit important de surveiller ces changements, ils n'affectent pas directement le bilan de la société X si l'intention est de conserver les actions jusqu'à l'échéance. Cependant, les négociants actifs doivent ajuster la valeur de leurs investissements pour refléter ces fluctuations périodiquement, ce qui affecte leur compte de résultat.

Application de la méthode de la mise en équivalence dans la pratique : Comptabilisation des participations

La méthode de la mise en équivalence devient pertinente lorsque la participation de la société X dans la société Y représente une influence significative, c'est-à-dire que la société X détient entre 20 % et 50 % des actions de la société Y. Considérons que la société X achète 30 % des actions de la société Y pour un investissement total de 300 000 livres sterling. À la fin de l'année fiscale, la société Y déclare un bénéfice net de 200 000 livres sterling et verse 50 000 livres sterling sous forme de dividendes. Voici comment la société X applique la méthode de la mise en équivalence :

Complexités dans la comptabilisation des investissements : Exemples plus précis

La comptabilisation des investissements n'est pas toujours simple. Plusieurs complexités peuvent survenir, en particulier lorsqu'il s'agit de divers types d'investissements et de conditions de marché en constante évolution. Pour mieux comprendre ces nuances, examinons des exemples plus détaillés. Imaginons une entreprise, la société Z, qui possède un portefeuille d'investissements, comprenant à la fois des dettes et des investissements en actions. Certains d'entre eux sont détenus jusqu'à leur échéance, d'autres sont des titres de transaction, tandis que d'autres sont disponibles à la vente. Ci-dessous, nous examinons comment l'entreprise Z pourrait comptabiliser les différents scénarios :

• Gains ou pertes non réalisés sur les titres de transaction: Disons que la juste valeur des titres de transaction de la société Z augmente de 20 000 livres sterling au cours de l'exercice. Conformément aux PCGR, ces gains non réalisés seraient enregistrés dans le cadre du revenu net. L'écriture de journal correspondante serait un débit au compte des titres de transaction et un crédit aux gains/pertes non réalisés sur le compte de résultat.
• Intérêts reçus sur des titres détenus jusqu'à l'échéance: Si la société Z reçoit 5 000 £ d'intérêts sur ses investissements de dette détenus jusqu'à l'échéance, elle les comptabilisera comme des revenus d'intérêts. Typiquement, l'écriture de journal serait un débit à la trésorerie et un crédit aux revenus d'intérêts sur le compte de résultat.
• Vente de titres disponibles à la vente: Supposons que la société Z vende certains de ses titres disponibles à la vente et réalise un gain de 10 000 £. Ce gain est réalisé et doit être déclaré comme faisant partie du revenu net de la période. L'écriture de journal correspondante serait un débit à l'encaisse, un crédit au compte des titres disponibles à la vente pour le coût d'origine, et un crédit au gain sur la vente d'investissements pour enregistrer le gain.

Discussions sur les études de cas : Comptabilisation des gains et pertes non réalisés sur les placements selon les PCGR

Pour illustrer les complexités associées à la comptabilité des GAAP pour les gains et pertes non réalisés sur les investissements, examinons un scénario : la société A possède un mélange d'actions et d'obligations de diverses sociétés et les classe toutes comme "disponibles à la vente". Au cours d'une année, la juste valeur de ces titres augmente de 30 000 livres sterling, ce qui se traduit par un gain non réalisé. Selon les PCGR, la société A comptabiliserait ce gain non réalisé dans les autres éléments du résultat global (OCI) plutôt que dans son résultat net de l'année. Une écriture de journal pour illustrer cette situation impliquerait un débit au compte des titres disponibles à la vente et un crédit au compte des gains/pertes non réalisés - OCI. Ce gain non réalisé serait donc reflété dans la section des capitaux propres du bilan, sous la rubrique du cumul des autres éléments du résultat global, au lieu d'influencer le compte de résultat. Les scénarios du monde réel peuvent élever les niveaux de complexité de la comptabilité des investissements. Cependant, le fait de comprendre, d'appliquer et de respecter les directives énoncées dans les PCGR permet de s'assurer que les états financiers qui en résultent sont exacts, fiables, cohérents et significatifs pour toutes les parties prenantes.

Récapitulation de la comptabilité des investissements

La comptabilité des investissements constitue un pilier central dans la sphère des études commerciales, responsable de l'enregistrement et de la déclaration exacts des investissements d'une entité. Ces investissements peuvent aller de la dette aux produits dérivés, en passant par les participations, avec des traitements comptables variés en fonction du type d'investissement et de l'intention de l'entreprise de détenir l'actif.

Résumé des concepts clés : Comptabilisation des investissements et mots-clés secondaires

Résumons quelques-uns des concepts primaires encapsulés dans la comptabilité des investissements :

• Investissements par emprunt : Ils comprennent généralement des obligations et d'autres formes de titres de créance. Une entreprise peut soit les conserver jusqu'à l'échéance, soit les négocier régulièrement, chaque catégorie attirant un traitement comptable différent.
• Investissements en actions : Il s'agit essentiellement d'investissements effectués dans les parts ou les actions d'une autre entité commerciale. Il est important de noter que le choix de la méthode comptable pour les investissements en actions dépend principalement du pourcentage de participation dans la société détenue.
• Produits dérivés : Ces instruments financiers tirent leur valeur du prix d'un actif sous-jacent. Les produits dérivés sont toujours comptabilisés à leur juste valeur, ce qui permet d'avoir une vision en temps réel de la valeur de l'actif.

Récapitulation de la méthode de la mise en équivalence pour les investissements

Le mécanisme clé de la méthode de la mise en équivalence des investissements consiste à ajuster l'investissement initial pour tenir compte de la part de l'investisseur dans les revenus ou les pertes de l'entreprise détenue, en plus des autres changements dans les capitaux propres. Pour que cette méthode soit employée, il faut que l'investisseur exerce une influence significative sur la société émettrice (participation de 20 à 50 %). La formule qui sous-tend la révision de la valeur comptable de l'investissement est la suivante : \[ \text {Montant comptable de l'investissement} = \text {Investissement initial} + \text {Part de l'investisseur dans les bénéfices de l'entreprise détenue} - \text {Part de l'investisseur dans les pertes de l'entreprise bénéficiaire} \pm \text {Adjustments for Changes in Investee's Other Equity Items} \] En outre, les transactions entre entités exigent l'élimination des plus-values et des moins-values latentes afin d'éviter la double comptabilisation des bénéfices.

Réexamen de la comptabilisation par les PCGR des gains et pertes non réalisés sur les investissements

Les principes comptables généralement acceptés (GAAP), définis par le Financial Accounting Standards Board (FASB), prévoient des protocoles spécifiques pour la comptabilisation des plus-values et des moins-values non réalisées sur les investissements. Selon les règles des GAAP, les entreprises qui identifient leurs avoirs comme des "titres de transaction" sont tenues de les enregistrer à leur juste valeur dans le compte de résultat, en intégrant les gains ou pertes non réalisés dans le revenu net. À l'inverse, celles qui identifient leurs avoirs comme étant "disponibles à la vente" doivent refléter les gains ou les pertes non réalisés en déclarant les autres éléments du résultat global et en les enregistrant dans la section des capitaux propres du bilan, sans tenir compte de leur effet sur le résultat net.

Réévaluation de la comptabilité des investissements en actions : Exemples concrets

Lors de l'application de la méthode de la mise en équivalence pour la comptabilisation des participations, l'investisseur enregistre l'investissement initial au coût et procède ensuite à l'ajustement du chiffre pour incorporer la part du bénéfice net ou de la perte nette de l'entreprise investie. Si une société, par exemple, investit dans 30 % des actions d'une autre entreprise pour 100 000 livres sterling, et que l'entreprise bénéficiaire annonce un bénéfice de 50 000 livres sterling après un an, les livres de l'investisseur témoignent d'une augmentation de 30 % de 50 000 livres sterling, c'est-à-dire 15 000 livres sterling de la valeur de l'investissement, employant ainsi la méthode de la mise en équivalence. L'investisseur doit également comptabiliser les dividendes versés par la société émettrice, qui entraînent une diminution du compte d'investissement de l'investisseur. Si la société émettrice distribue 1 000 livres sterling de dividendes et que la part de l'investisseur dans les capitaux propres de la société émettrice est de 30 %, l'investisseur initie une réduction de 300 livres sterling du compte d'investissement dans ses registres. Par conséquent, la participation de l'investisseur dans l'investissement vis-à-vis de l'entreprise investie, à la fin de l'année, est une somme de 345 000 £ (360 000 £ - 15 000 £). Ces exemples pratiques soulignent l'importance de se conformer aux directives comptables établies pour maintenir l'exactitude, la cohérence, la transparence et la comparabilité dans la documentation et la déclaration des transactions d'investissement d'une entreprise.