Action Restreinte

Définition et principes des actions restreintes

Plusieurs principes sont associés aux actions restreintes :

• Elles sont souvent attribuées aux employés les plus performants dans le cadre de leur programme de rémunération afin d'encourager la loyauté et l'engagement à long terme envers l'entreprise.
• Entre la date d'attribution et la date d'acquisition, le détenteur d'actions restreintes a souvent des droits de vote mais n'a pas droit aux dividendes en actions.
• Si l'employé quitte l'entreprise avant la fin de la période d'acquisition, les actions sont généralement confisquées par l'entreprise.

Dans le monde de la fiscalité :

• Si un employé décide de payer des impôts au moment de l'attribution, le montant est considéré comme un revenu à la juste valeur marchande des actions.
• Si un employé décide de payer des impôts au moment de l'acquisition, le montant imposable est la juste valeur marchande des actions à la date d'acquisition.

Exemples d'actions restreintes dans des scénarios réels

Avec des connaissances supplémentaires sur les actions restreintes, tu peux maintenant regarder les stratégies et les opérations de l'entreprise sous un nouvel angle. Elles jouent un rôle essentiel dans la façon dont les entreprises motivent leur personnel et gèrent leurs capitaux propres.

Connaître les unités d'actions restreintes

Se familiariser avec les unités d'actions restreintes (UAR) est un excellent point de départ pour comprendre les mesures d'incitation des employés et les accords sur les capitaux propres. En termes simples, les unités d'actions restreintes sont la promesse d'une entreprise d'attribuer à un employé un nombre déterminé d'actions ou l'équivalent en espèces à une date future, sous réserve de restrictions. Une fois que les RSU sont acquises, elles ont la même valeur que des actions normales de la société émettrice, ce qui donne à l'employé une exposition directe aux performances de la société par le biais des mouvements du cours de l'action.

Principales différences : Actions restreintes et options d'achat d'actions

À première vue, les actions restreintes et les options d'achat d'actions peuvent sembler similaires puisqu'il s'agit dans les deux cas de fournir des actions aux employés. Cependant, un examen plus approfondi révèle plusieurs différences essentielles entre les deux.

• Propriété : Avec les actions restreintes, tu es propriétaire à partir de la date d'attribution. Tu as des droits de vote et tu peux recevoir des dividendes. Avec les options d'achat d'actions, tu ne deviens propriétaire qu'après avoir exercé tes options, ce qui implique l'achat des actions à un prix prédéfini.
• Valeur : Même lorsque le cours de l'action de la société chute, tes actions restreintes ont de la valeur. En revanche, les options d'achat d'actions n'ont plus aucune valeur si le cours de l'action tombe en dessous du prix de l'option.
• Acquisition : Les actions restreintes sont généralement acquises sur une certaine période de temps. Les options d'achat d'actions nécessitent généralement une combinaison de temps et la réalisation d'objectifs de performance pour être acquises.

Sous forme de tableau, ces différences peuvent être résumées comme suit :

Les différents types d'actions de négociation restreinte et leurs caractéristiques

Il existe différents types d'unités d'actions restreintes, chacune ayant des caractéristiques uniques qui répondent aux différents besoins des employés et de l'entreprise. Par exemple, les attributions d'actions restreintes (RSA) sont des actions données à un employé qui ne peuvent pas être vendues, cédées ou transférées tant que certaines conditions ne sont pas remplies, comme une période de temps spécifiée ou un objectif de performance. En revanche, les unités d'actions restreintes (UAR) constituent une autre forme de rémunération en actions. Plutôt que des actions réelles, les bénéficiaires d'unités d'actions restreintes ont le droit de recevoir la valeur d'un nombre déterminé d'actions une fois que certaines conditions d'acquisition sont remplies. Les unités d'actions de performance (PSU) sont un autre type d' unités d'actions . Celles-ci sont liées à des mesures de performance spécifiques de l'entreprise sur une période donnée. Les PSU sont généralement attribuées à des employés de haut niveau et sont conçues pour encourager et récompenser des niveaux de performance élevés. Enfin, il y a les attributions qualifiées et les attributions non qualifiées , qui sont basées sur la réglementation fiscale fédérale. Les attributions qualifiées bénéficient d'un traitement fiscal spécial, alors que les attributions non qualifiées n'en bénéficient pas. La science qui sous-tend le choix du type d'attribution approprié dépend en grande partie d'une multitude de facteurs tels que la situation financière de l'entreprise, son orientation stratégique, ainsi que l'ensemble des compétences et le poste de l'employé. La compréhension de ces variables peut t'aider à prendre une décision éclairée sur le type d'attribution qui correspond le mieux aux objectifs de l'employé et de l'entreprise.

Comprendre l'acquisition des actions restreintes

Dans ton voyage à travers le paysage des études commerciales, il est de la plus haute importance de comprendre la notion d'acquisition d'actions restreintes. Le terme "acquisition" fait référence au processus par lequel un employé devient autorisé à recevoir de son employeur tous les avantages de ses actions restreintes. La période d'acquisition est généralement un délai pendant lequel l'employé doit remplir certaines conditions fixées par l'entreprise pour réclamer les actions. Il peut s'agir d'un certain nombre d'années passées dans l'entreprise ou de l'atteinte d'un certain niveau de performance.

Explorer les avantages des actions restreintes dans les études commerciales

Dans le monde séduisant de la rémunération en actions, les actions restreintes offrent plusieurs avantages distincts aux employés et aux employeurs d'une entreprise. Attirer et retenir les talents : La promesse de récompenser les actions restreintes sert effectivement d'outil stratégique pour attirer des employés qualifiés et retenir les meilleurs talents au sein d'une entreprise. C'est un engagement qui, à long terme, permet aux employés de participer au succès de l'entreprise. Le capital humain, c'est-à-dire les compétences, les connaissances et l'expérience que possède un individu, est l'un des actifs les plus vitaux dans l'arène commerciale concurrentielle d'aujourd'hui. Par conséquent, l'utilisation d'actions restreintes pour garantir ce capital peut être une stratégie gratifiante. Renforcer la loyauté et l'éthique de travail des employés : La présence d'un calendrier d'acquisition garantit que les employés devront rester dans l'entreprise pendant une certaine durée ou atteindre des objectifs de performance pour récolter tous les bénéfices de leurs actions restreintes. Cela accroît la loyauté des employés et les encourage à contribuer de manière significative aux objectifs de l'entreprise. De plus, les actions restreintes offrent des avantages fiscaux considérables. Si un employé choisit de payer des impôts à la date d'attribution, la valeur de l'action est considérée comme un revenu imposé au taux d'imposition ordinaire. Si la valeur de l'action augmente avec le temps, cette croissance est traitée comme un gain en capital, dont le taux d'imposition est généralement moins élevé lorsque l'action est vendue. Enfin, la restriction de transférabilité des actions restreintes empêche les employés de vendre leurs actions prématurément, ce qui garantit qu'ils se concentrent davantage sur la croissance et la réussite à long terme de l'entreprise. Comprendre les multiples avantages des actions restreintes permet non seulement d'obtenir des informations inestimables sur la gestion des ressources et la motivation des employés, mais aussi d'acquérir les connaissances nécessaires pour prendre des décisions éclairées dans les différents rôles que tu pourrais assumer tout au long de tes études de commerce et de ton futur parcours professionnel.