Flux de trésorerie

Définition de la trésorerie

Le flux de trésorerie fait référence à l'argent qui entre dans l'entreprise, ainsi qu'à l'argent qui en sort. En d'autres termes, il enregistre et calcule tout l'argent qui circule au sein de l'entreprise. Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles l'argent entre dans une entreprise ou en sort.

Exemples d'entrées d'argent

L'argent qui entre dans l'entreprise est appeléentrée de trésorerie. Les entrées d'argent résultent des activités commerciales qu'une entreprise exerce. Voici quelques exemples de rentrées d'argent :

• Les revenus des ventes,

• Les prêts bancaires,

• Investissements.

D'autre part, les exemples de sorties d'argent comprennent :

• Salaires,
• Loyers,
• Les paiements d'intérêts, etc.

Entrées et sorties d'argent

Il existe différents types de rentrées d'argent. Les plus courantes sont :

• Le revenu des ventes : Cela représente tout l'argent qu'une entreprise gagne en vendant ses produits ou ses services. Tous les revenus provenant de cette source créent de l'argent liquide pour l'entreprise.

• Prêts bancaires : Souvent, les entreprises ont recours à des prêts bancaires pour financer leurs activités commerciales, comme l'achat de matières premières, la location de bureaux, etc. Ceci est considéré comme une entrée de trésorerie.

• Investissements : Ce type d'entrée de trésorerie comprend l'argent des propriétaires de l'entreprise dans leur entreprise et l'argent qu'une entreprise a réussi à obtenir grâce à d'autres investisseurs.

D'autre part, les entreprises voient également de l'argent quitter l'entreprise. Cet argent peut être utilisé à différentes fins, comme le paiement des salaires ou des matières premières pour maintenir la production.

Les types de sorties de fonds sont les suivants :

• Les matières premières : Tout l'argent qu'une entreprise dépense en matières premières pour fabriquer des produits finaux est une sortie de trésorerie.

• Salaires : Tous les salaires qu'une entreprise doit payer à ses employés sont des sorties d'argent. Cela est dû au fait que l'argent quitte l'entreprise et est compté comme une dépense.

• Loyer/hypothèque : De nombreuses entreprises ont besoin d'un bâtiment à partir duquel elles peuvent fonctionner, et pour obtenir ce bâtiment, elles doivent soit le louer, soit l'acheter. Dans les deux cas, cela entraîne une sortie d'argent pour l'entreprise.

• Paiements d'intérêts : Les paiements qu'une entreprise effectue au titre des intérêts sur les prêts qu'elle a contractés constituent une sortie de fonds.

Fig. 1 - Entrées et sorties de fonds

Flux de trésorerie et bénéfices

Les gens confondent souvent les flux de trésorerie et les bénéfices. Bien qu'ils puissent avoir de nombreuses similitudes, ils ne sont pas tout à fait identiques.

Les bénéfices appartiennent généralement aux propriétaires d'une entreprise.

En revanche, le flux de trésorerie fait référence à l'argent qui entre et sort de l'entreprise. Contrairement au profit, le flux de trésorerie concerne davantage l'entreprise que les propriétaires de l'entreprise. Le flux de trésorerie permet aux entreprises de couvrir toutes les dépenses tout en fournissant des biens ou des services finaux.

Le bénéfice concerne l'argent qui reste une fois que toutes les dépenses sont couvertes, tandis que le flux de trésorerie concerne le flux net de fonds.

Les flux de trésorerie et les bénéfices sont des facteurs essentiels pour les propriétaires d' entreprise et les investisseurs. Ces paramètres sont utilisés pour évaluer la réussite d'une entreprise. De nombreuses entreprises affichent un flux de trésorerie positif, mais réalisent un bénéfice négatif. Cela ne signifie pas que l'entreprise a échoué - elle a simplement pu continuer à fonctionner pendant un certain temps sans faire de bénéfices, car les rentrées d'argent étaient suffisantes pour couvrir les sorties de fonds.

Tableau des flux de trésorerie

Une autre partie importante du flux de trésorerie est le tableau des flux de trésorerie.

Cet état financier est très important pour les investisseurs. Les investisseurs sont très inquiets et cherchent toujours à savoir si une entreprise aura un flux de trésorerie positif à l'avenir, ce qui signifie qu'il y a plus d'argent qui entre que d'argent qui sort de l'entreprise.

Tableau des flux de trésorerie ENRE LTD

Tableau 1. Tableau des flux de trésorerie ENRE Ltd

Le tableau ci-dessus montre un exemple de ce à quoi ressemble le tableau des flux de trésorerie d'une entreprise. Note que le mois de mars est le mois réel et que le mois d'avril est le mois prévu. Un tableau des flux de trésorerie typique comporte trois sections que tu dois garder à l'esprit.

Elle commence par les rentrées d'argent en haut de l'état. Toutes les rentrées d'argent ajoutées les unes aux autres correspondent aux rentrées d'argent totales. Nous pouvons voir que les rentrées d'argent d'ENRE Ltd pour le mois de mars s'élèvent à 32 000 livres sterling.

Ensuite, il y a les sorties d'argent. Après avoir comptabilisé toutes les sorties de fonds, tu les additionnes pour obtenir le total des sorties de fonds. Dans notre exemple, les sorties de fonds du mois de mars sont égales à 29 500 £.

La troisième section est le flux de trésorerie net, qui est calculé en soustrayant le total des entrées de trésorerie du total des sorties de trésorerie. D'après notre exemple ci-dessus, tu peux voir le flux de trésorerie net :

£32,000 - £29,500 = £2,500

Lesolde d'ouverture correspond au montant avec lequel l'entreprise a commencé le mois, tandis que le solde de clôture correspond au montant qui reste à l'entreprise à la fin du mois. Le solde d'ouverture, dans ce cas, était de 2 000 £, alors qu'à la fin du mois, l'entreprise disposait de :

2 000 £ + 2 500 £ (le flux de trésorerie net) = 4 500 £.

comme solde de clôture.

Analyse des prévisions de trésorerie

Les prévisions de flux de trésorerie estiment les entrées et sorties de fonds planifiées d'ENRE Ltd au cours du mois d'avril. La figure 1 montre que l'entreprise devrait avoir un flux de trésorerie net négatif à la fin du mois d'avril. Cela s'explique par le fait que les rentrées d'argent n'ont pas augmenté d'autant, seulement 3 000 £, ce qui se calcule en prenant la différence entre les rentrées d'argent d'avril et de mars :

£15,000 - £12,000 = £3,000.

Dans le même temps, l'entreprise prévoit d'augmenter les sorties totales de 1 500 £ (31 000 £ - 29 500 £ = 1 500 £).

Cette analyse est très utile aux chefs d'entreprise, car elle les aide à planifier correctement ce qu'ils feront avec le flux de trésorerie net négatif qu'ils prévoient. Les propriétaires d'entreprise peuvent utiliser ces informations pour décider s'ils veulent réduire les sorties totales ou chercher à obtenir plus de financement dans l'entreprise pour faire entrer des rentrées d'argent.

Le flux de trésorerie permet également aux propriétaires d'entreprise de savoir d'où proviennent les sorties de fonds. Dans le cas présent, il y a trois sources principales : les matières premières, les salaires et les nouveaux équipements.

Avantages d'un flux de trésorerie positif

Les flux de trésorerie positifs présentent de nombreux avantages. L'un des principaux est l'obtention de prêts. Si tu veux développer ton entreprise, tu auras peut-être besoin de contracter un prêt pour petite entreprise. Pour être éligible, tu dois montrer que ton entreprise est stable et qu'elle génère des revenus réguliers. Ce besoin peut être satisfait en ayant un flux de trésorerie solide.

Même si tu n'obtiendras peut-être pas de prêt, un flux de trésorerie positif t'aidera considérablement à développer ton entreprise. Il y a deux façons principales d'y parvenir. Tout d'abord, tu peux utiliser les rentrées d'argent supplémentaires pour investir dans de nouveaux projets d'expansion. Cette expansion peut prendre la forme de l'établissement d'un nouveau site commercial, de l'expansion sur un nouveau marché, de l'achat de nouveaux équipements, etc.

Deuxièmement, un flux de trésorerie positif est toujours intéressant pour les investisseurs. D'autres personnes pourraient investir dans ton entreprise et utiliser cet argent pour développer davantage tes activités et générer plus de ventes.

Enfin, une trésorerie positive aide une entreprise à faire face à ses obligations financières. Dans les premiers temps d'une nouvelle entreprise, il est courant de dépendre du crédit pour payer les coûts, y compris les salaires du personnel. Néanmoins, une fois que l'entreprise s'est établie, elle sera en mesure d'utiliser le flux de trésorerie pour réduire sa dette. Cela permet de réduire les problèmes de trésorerie qu'une entreprise peut rencontrer et, par conséquent, de réduire le risque d'échec.

Gestion des flux de trésorerie

Une bonne gestion des flux de trésorerie est la partie la plus critique des opérations de toute entreprise. Elle augmente les chances d'une entreprise d'avoir un flux de trésorerie positif, ce qui lui permet de payer ses employés à temps et de disposer de suffisamment de capital pour investir dans son développement et son expansion.

En outre, le fait d'effectuer des analyses commerciales et de se tenir au courant des développements récents permet à l'entreprise d'obtenir de meilleures prévisions de trésorerie et de prendre des décisions pour l'avenir en conséquence.

Une gestion inefficace des flux de trésorerie de l'entreprise est l'une des principales causes des problèmes de trésorerie. C'est particulièrement vrai pour les petites entreprises qui n'ont pas l'expertise financière nécessaire pour gérer correctement les flux de trésorerie. Cependant, les grandes entreprises peuvent également être confrontées à des problèmes découlant d'une mauvaise gestion.

Solutions aux problèmes de trésorerie

Il y a deux facteurs essentiels à prendre en compte pour trouver une solution aux problèmes des entreprises. Les gestionnaires de trésorerie doivent envisager de trouver la source du problème de trésorerie et d'analyser la situation de l'entreprise. Cela permet d'assurer une gestion plus efficace et plus précise des flux de trésorerie.

Voici quelques-unes des solutions que tu peux mettre en œuvre pour résoudre les problèmes de trésorerie :

• Rééchelonner les paiements. Lorsque tu es confronté à des problèmes de trésorerie et que tu constates un déséquilibre entre les entrées et les sorties d'argent, il est préférable de demander aux fournisseurs si tu peux les payer plus tard. De cette façon, tu retardes les sorties d'argent, ce qui permet ensuite de couvrir les dépenses en matières premières.

• Utiliser les découverts. Les découverts sont une autre solution alternative aux problèmes de trésorerie. Il s'agit de contracter de petits prêts à court terme pour couvrir les sorties de fonds. C'est une pratique très répandue parmi les gestionnaires de trésorerie.

• Réduire lescoûts. La réduction des coûts permet de réduire considérablement les sorties de fonds lorsqu'une entreprise a des problèmes de trésorerie. C'est une solution qui consiste généralement à trouver des matières premières alternatives et moins chères, à réduire le coût du carburant, etc.

En résumé, le flux de trésorerie montre la situation financière d'une entreprise tout au long d'une période. Il s'attache à montrer et à comptabiliser les sommes d'argent qui entrent et sortent de l'entreprise. Le flux de trésorerie est important pour les entreprises, car il leur permet de mieux gérer leur entreprise. En outre, le flux de trésorerie est important pour les investisseurs, car c'est l'un des outils les plus significatifs pour évaluer une entreprise.