Fonds juridiques et généraux

Aperçu des fonds Legal & General

Legal & General propose une gamme variée de fonds, axés sur différentes classes d'actifs et stratégies d'investissement. Leurs fonds comprennent des fonds indiciels et des fonds gérés activement, ainsi que des solutions d'investissement spécialisées.

Types de fonds disponibles pour l'investissement

Legal & General propose une large gamme de types de fonds, conçus pour répondre aux différentes préférences et exigences des investisseurs. Voici quelques-uns des principaux types de fonds :

• Fonds d'actions
• Fonds à revenu fixe
• Fonds multi-actifs
• Fonds immobiliers
• Fonds de matières premières
• Fonds spécialisés

Fonds d'actions

Les fonds d'actions consistent en des portefeuilles qui investissent principalement dans les actions de différentes sociétés. Legal & General propose une variété d'options de fonds d'actions, telles que :

Fonds à revenu fixe

Les fonds à revenu fixe investissent dans divers titres porteurs d'intérêts, tels que les obligations d'État et les obligations de sociétés. Ces fonds offrent généralement un risque plus faible et des flux de revenus plus prévisibles que les fonds d'actions. Voici quelques types courants de fonds à revenu fixe fournis par Legal & General :

• Fonds d'obligations d'État
• Fonds d'obligations de sociétés
• Fonds d'obligations mondiales
• Fonds d'obligations des marchés émergents

Fonds multi-actifs

Les fonds multi-actifs sont conçus pour offrir une diversification en investissant dans une combinaison de classes d'actifs, y compris les actions, les titres à revenu fixe et les matières premières. Les principaux types de fonds multi-actifs proposés par Legal & General sont :

• Fonds multi-actifs axés sur le revenu
• Fonds multi-actifs axés sur la croissance
• Fonds multi-actifs équilibrés

Fonds immobiliers

Les fonds immobiliers offrent une exposition au marché de l'immobilier en investissant dans des propriétés commerciales et résidentielles, ainsi que dans des titres liés à l'immobilier. Legal & General propose à la fois des fonds immobiliers directs et des fonds de titres immobiliers pour les investisseurs qui recherchent une approche diversifiée de l'investissement immobilier.

Fonds de matières premières

Les fonds de matières premières investissent dans des matières premières physiques et des titres liés aux matières premières, tels que des actions de sociétés impliquées dans l'extraction, la production et la distribution de ressources naturelles. Legal & General propose des fonds de matières premières qui offrent une exposition à diverses matières premières telles que les métaux précieux, l'agriculture et l'énergie grâce à leurs investissements dans des indices de matières premières.

Fonds spécialisés

Les fonds spécialisés sont conçus pour se concentrer sur des segments de marché ou des stratégies d'investissement spécifiques. Il peut s'agir de fonds ciblant la technologie, les soins de santé, les infrastructures ou les investissements axés sur les ESG. Ces fonds peuvent offrir des opportunités uniques aux investisseurs qui cherchent à s'exposer à des secteurs particuliers ou à des niches du marché.

Fonds d'actions Legal and General

Les fonds d'actions constituent une part importante des offres d'investissement de Legal and General, répondant aux différents profils et préférences des investisseurs. Dotés d'un large éventail d'options, les fonds peuvent être indexés ou gérés activement, ce qui permet aux investisseurs de choisir en fonction de leur stratégie et de leur appétit pour le risque. Dans cette section, nous approfondissons les fonds indiciels et les fonds d'actions gérés activement, en explorant leurs caractéristiques, leurs avantages et leurs inconvénients potentiels.

Fonds indiciels de Legal and General

Legal and General propose une gamme de fonds indiciels, offrant des options d'investissement rentables et diversifiées qui cherchent à reproduire la performance d'un indice de marché spécifique. Les fonds indiciels sont gérés passivement, ce qui nécessite une prise de décision moins active de la part du gestionnaire du fonds, ce qui, à son tour, se traduit par des frais de gestion et des dépenses moins élevés pour les investisseurs. Voici quelques-unes des principales caractéristiques de ces fonds :

• Rentabilité : En raison de l'approche de gestion passive, les fonds indiciels ont généralement des ratios de dépenses et des coûts de transaction inférieurs à ceux des fonds gérés activement.
• Diversification : En suivant un large indice de marché, les fonds indiciels offrent une diversification instantanée entre différents secteurs, entreprises et régions, réduisant ainsi le risque d'investissement.
• Transparence : Les investisseurs peuvent facilement comprendre la stratégie d'investissement et les avoirs des fonds indiciels, car ils reflètent étroitement un indice de marché spécifique.
• Efficacité fiscale : Les fonds indiciels génèrent généralement moins d'événements imposables en raison de la faible rotation du portefeuille, ce qui se traduit par une meilleure efficacité fiscale pour les investisseurs.

Néanmoins, il y a quelques inconvénients potentiels à investir dans des fonds indiciels à prendre en compte :

• Potentiel de surperformance limité : Étant donné que les fonds indiciels ne font que suivre un indice de référence du marché, ils peuvent ne pas surperformer le marché ou générer de l'alpha, ce que les fonds gérés activement s'efforcent d'atteindre.
• Biais de capitalisation boursière : certains fonds indiciels peuvent être sujets à un biais de capitalisation boursière, surpondérant les plus grandes entreprises du marché, ce qui pourrait avoir un impact sur les performances dans certaines conditions de marché.

Legal and General propose divers fonds indiciels, ciblant différents indices de marché, tels que :

Fonds d'actions à gestion active

Legal and General propose également une sélection de fonds d'actions gérés activement, dans lesquels un gestionnaire de fonds prend des décisions d'investissement basées sur des recherches et des analyses approfondies. Contrairement aux fonds indiciels, les fonds gérés activement visent à surperformer le marché ou à atteindre des objectifs d'investissement spécifiques, plutôt que de se contenter de suivre un indice de marché. Les principales caractéristiques des fonds d'actions gérés activement sont les suivantes :

• Prise de décision active : Les gestionnaires de fonds ont la possibilité de sélectionner et de répartir les investissements en fonction de leur analyse, de leurs perspectives et de leur expertise, contrairement à la structure rigide et prédéterminée des fonds indiciels.
• Génération d'alpha : Grâce à une sélection de titres et à une gestion de portefeuille habiles, les fonds à gestion active cherchent à générer de l'alpha, ou des rendements excédentaires par rapport à un indice de référence spécifique.

Néanmoins, il y a des inconvénients potentiels à prendre en compte lorsqu'on investit dans des fonds d'actions gérés activement :

• Coûts plus élevés : Les fonds gérés activement entraînent des frais de gestion et des coûts de transaction plus élevés, en raison de leurs activités de négociation et de leurs exigences en matière de recherche.
• Risque lié au gestionnaire : la performance d'un fonds géré activement dépend fortement des compétences et de l'expertise du gestionnaire du fonds, qui peuvent ne pas toujours correspondre aux attentes ou aux préférences des investisseurs.

Les fonds d'actions à gestion active de Legal and General répondent à un large éventail de préférences des investisseurs, avec des offres qui se concentrent sur des secteurs spécifiques, des zones géographiques et des styles d'investissement tels que la croissance, la valeur ou le revenu. Voici quelques exemples de fonds d'actions gérés activement par Legal and General :

En conclusion, le fait qu'un investisseur opte pour des fonds indiciels ou des fonds d'actions gérés activement dépend de facteurs tels que les considérations de coût, l'appétit pour le risque et les objectifs d'investissement personnels. En comprenant les distinctions et les caractéristiques des deux types de fonds, les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées qui s'alignent sur leurs objectifs financiers et leurs préférences.

Options de financement public

Les options de financement public sont des sources essentielles de capitaux pour les entreprises, les projets et les initiatives sociales, jouant un rôle crucial dans la promotion de l'innovation, de la croissance économique et du développement social. À cet égard, la compréhension des divers aspects des options de financement public, comme les fonds à revenu fixe de Legal and General et les fonds d'investissement soutenus par le gouvernement, peut aider les investisseurs à prendre de meilleures décisions et à contribuer à leur bien-être financier et à l'économie en général.

Fonds à revenu fixe de Legal and General

Les fonds à revenu fixe de Legal and General offrent aux investisseurs une exposition aux titres de créance sur le marché des revenus fixes, en ciblant un revenu régulier et la préservation du capital. En investissant principalement dans des obligations d'État et de sociétés, ces fonds offrent des options d'investissement qui comportent généralement moins de risques que les fonds d'actions. Indéniablement, les fonds à revenu fixe jouent un rôle indispensable dans un portefeuille d'investissement bien équilibré. Les principaux types de fonds à revenu fixe offerts par Legal and General comprennent les fonds d'obligations d'État, les fonds d'obligations de sociétés, les fonds d'obligations mondiales et les fonds d'obligations des marchés émergents.

Voici quelques-unes des principales caractéristiques des fonds à revenu fixe :

• Génération de revenus : Les fonds à revenu fixe visent principalement à générer des flux de revenus réguliers pour les investisseurs par le biais de paiements d'intérêts périodiques.
• Diversification : En investissant dans un large univers d'obligations d'État et de sociétés, les fonds à revenu fixe offrent des possibilités de diversification qui peuvent contribuer à atténuer le risque du portefeuille.
• Préservation du capital : Les titres à revenu fixe ont généralement une volatilité et des niveaux de risque plus faibles que les actions, ce qui permet de préserver le capital dans un portefeuille d'investissement bien construit.
• Sensibilité aux taux d'intérêt : Les prix des titres à revenu fixe sont inversement liés aux mouvements des taux d'intérêt. Les investisseurs doivent prêter attention au risque de taux d'intérêt lorsqu'ils choisissent des fonds à revenu fixe.
• Qualité du crédit : Les notes de crédit des obligations du portefeuille du fonds reflètent la solvabilité des émetteurs. Les obligations de haute qualité offrent généralement des rendements plus faibles mais sont moins risquées que les obligations moins bien notées.

Voici quelques exemples de fonds à revenu fixe proposés par Legal and General :

Fonds d'investissement garantis par le gouvernement

Les fonds d'investissement soutenus par le gouvernement sont des instruments financiers ou des véhicules d'investissement établis et soutenus par des gouvernements nationaux ou des entités gouvernementales. Ces fonds visent à stimuler la croissance économique, à encourager l'innovation et à soutenir diverses industries et initiatives sociales. Parmi les principales formes de fonds d'investissement soutenus par le gouvernement, on trouve les institutions de financement du développement, les fonds souverains, les fonds de capital-risque et les fonds de pension publics.

Voici quelques caractéristiques des fonds d'investissement soutenus par le gouvernement :

• Objectifs de politique publique : Les fonds soutenus par le gouvernement visent à promouvoir des objectifs de politique publique, tels que la création d'emplois, le développement économique, l'innovation, l'impact social et l'inclusion financière.
• Orientation à long terme : Les fonds soutenus par le gouvernement adoptent souvent un horizon d'investissement à long terme et sont moins préoccupés par les fluctuations à court terme du marché par rapport aux fonds d'investissement privés.
• Possibilités de co-investissement : En investissant aux côtés d'investisseurs privés, les fonds soutenus par le gouvernement peuvent catalyser des investissements privés supplémentaires et atténuer les risques pour les participants du secteur privé.
• Prise de risque : Les fonds soutenus par le gouvernement peuvent investir dans des entreprises ou des projets en phase de démarrage qui comportent des risques plus élevés, car ils ont le mandat et les ressources nécessaires pour soutenir des investissements à haut risque et à fort impact.

Voici quelques exemples de fonds d'investissement soutenus par le gouvernement au Royaume-Uni et dans le monde entier :

Reconnaître les avantages offerts par les fonds à revenu fixe et les fonds d'investissement garantis par l'État de Legal and General, ainsi que comprendre leurs implications pour les investisseurs individuels et les économies dans leur ensemble, est crucial pour prendre des décisions d'investissement éclairées et contribuer à une croissance économique durable.

Choix de financement privé

Les options de financement privé offrent aux investisseurs un large éventail de possibilités d'investir dans des actifs autres que les investissements traditionnels tels que les actions, les obligations et les fonds communs de placement. Ces choix comprennent les fonds spéculatifs, le capital-investissement, le capital-risque, l'immobilier et d'autres investissements alternatifs. Bien que ces choix comportent souvent des risques plus élevés et nécessitent un capital initial plus important, ils offrent aux investisseurs des moyens supplémentaires de diversification et un potentiel de rendement plus élevé. Nous allons nous pencher sur certains des choix populaires en matière de financement privé et sur les avantages et les inconvénients qui y sont associés.

Fonds spéculatifs et investissements alternatifs

Les fonds spéculatifs sont des fonds d'investissement privés qui utilisent généralement des stratégies d'investissement avancées et recourent à l'effet de levier pour générer des rendements élevés. Les investissements alternatifs, quant à eux, se réfèrent à des actifs qui sortent des catégories conventionnelles d'actions, d'obligations et de liquidités. Voici quelques exemples d'investissements alternatifs :

• le capital-investissement
• Le capital-risque
• Fonds de placement immobilier (FPI)
• Les matières premières
• Art et objets de collection
• Produits structurés

Ces investissements sont généralement moins réglementés que les investissements traditionnels et ne sont souvent accessibles qu'aux investisseurs avertis ou accrédités. Les caractéristiques des fonds spéculatifs et des investissements alternatifs sont les suivantes :

• Investissement minimum élevé : L'investissement dans les fonds spéculatifs et les placements alternatifs nécessite généralement une mise de fonds initiale importante, ce qui limite leur accessibilité aux personnes fortunées et aux investisseurs institutionnels.
• Liquidité limitée : En raison des périodes de blocage ou des horizons d'investissement prolongés, les fonds spéculatifs et les investissements alternatifs peuvent ne pas être aussi facilement convertis en liquidités que les investissements traditionnels, ce qui implique une liquidité limitée.
• Diversification : Les fonds spéculatifs et les investissements alternatifs offrent des avantages en termes de diversification pour les investisseurs qui cherchent à s'exposer au-delà des marchés traditionnels ou qui souhaitent réduire la corrélation de leur portefeuille avec le marché en général.
• Potentiel de rendement plus élevé : Les investisseurs dans les fonds spéculatifs et les investissements alternatifs peuvent s'attendre à des rendements plus élevés grâce aux stratégies de négociation active des fonds et à leur expertise dans les marchés de niche. Néanmoins, ce potentiel s'accompagne de risques accrus.
• Expertise du gestionnaire : Les gestionnaires de fonds spéculatifs et d'investissements alternatifs possèdent généralement une expérience et des connaissances spécifiques au secteur, visant à tirer parti de leur expertise pour obtenir des résultats supérieurs. Cependant, certains gestionnaires peuvent être moins compétents ou avoir des antécédents incohérents, ce qui comporte un risque propre au gestionnaire.

Avantages et inconvénients du financement privé

Les choix de financement privé présentent à la fois des avantages et des inconvénients. Il est essentiel que les investisseurs prennent en compte ces facteurs en fonction de leurs propres objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de leur horizon temporel.

Les avantages des options de financement privé sont les suivants :

• Diversification : Les choix de financement privé peuvent aider à diversifier les portefeuilles en réduisant la corrélation avec les investissements traditionnels du marché, ce qui peut améliorer les rendements ajustés au risque au fil du temps.
• Potentiel de rendement plus élevé : En raison de leurs stratégies d'investissement uniques, les fonds spéculatifs et les investissements alternatifs peuvent offrir des rendements potentiels plus élevés par rapport aux classes d'actifs conventionnelles.
• Moins sensible aux fluctuations du marché : Certains investissements alternatifs, comme l'immobilier, peuvent fournir une couverture naturelle contre l'inflation et les ralentissements économiques, ce qui les rend moins sensibles aux fluctuations générales du marché.
• Accès à des marchés de niche : Les options de financement privé peuvent offrir une exposition à des marchés uniques ou de niche qui pourraient être difficiles d'accès pour de nombreux investisseurs par le biais d'investissements traditionnels.

Les inconvénients des options de financement privé sont les suivants :

• Liquidité limitée : Comme ils ont souvent des horizons d'investissement plus longs ou comportent des périodes de blocage, les choix de financement privé peuvent être assortis d'une liquidité limitée, ce qui les rend moins attrayants pour les investisseurs qui ont besoin d'un accès rapide au capital.
• Risque et volatilité plus élevés : Certaines solutions de financement privé, comme le capital-risque ou les fonds spéculatifs, peuvent présenter des risques et une volatilité plus élevés en raison de leurs stratégies d'investissement sous-jacentes ou de la composition de leurs actifs.
• Investissement minimum élevé : Les exigences élevées en matière de capital minimum associées aux options de financement privé pourraient exclure de nombreux investisseurs individuels de la participation à ces investissements alternatifs.
• Questions de réglementation et de transparence : Les fonds spéculatifs et les investissements alternatifs sont généralement soumis à moins de réglementations que les investissements traditionnels, ce qui pourrait se traduire par une transparence moindre et des risques accrus pour les investisseurs.

En conclusion, les choix de financement privé tels que les fonds spéculatifs et les investissements alternatifs peuvent offrir aux investisseurs des possibilités uniques de diversification et des rendements potentiellement plus élevés. Cependant, ces opportunités s'accompagnent de risques accrus, d'une liquidité limitée et de défis réglementaires. Il est donc essentiel que les investisseurs évaluent soigneusement leur tolérance au risque, leurs objectifs d'investissement et leur accès au capital avant d'envisager des options de financement privé.

Fonds Legal and General pour la retraite

Legal and General propose une gamme de fonds d'investissement adaptés à la planification de la retraite. Ces fonds sont conçus pour répondre aux exigences uniques des personnes qui se préparent à la retraite, en tenant compte de leur âge, de leur tolérance au risque et de leurs objectifs financiers. En mettant l'accent sur des stratégies de placement diversifiées, une croissance fiscalement avantageuse et la production de revenus, les fonds de Legal and General peuvent contribuer à assurer une retraite confortable aux investisseurs.

Stratégies d'investissement des fonds de pension

Les stratégies d'investissement des fonds de pension sont conçues pour équilibrer le potentiel de croissance et la gestion des risques, dans le but de constituer un portefeuille diversifié et axé sur la croissance à long terme. Les investisseurs doivent prendre des décisions éclairées en fonction de divers facteurs, tels que leur horizon de placement, leur goût du risque et leurs objectifs de retraite prévus. Voici quelques stratégies d'investissement courantes pour les fonds de pension :

• Investissements en fonction de l'étape de la vie
• Fonds à date cible
• Fonds multi-actifs
• Placements axés sur le revenu

Placement en fonction de l'âge

L'investissement à toutes les étapes de la vie est une approche d'investissement qui répartit dynamiquement les actifs en fonction de l'âge et de la tolérance au risque d'une personne tout au long de sa vie. Cette stratégie comporte généralement une plus grande exposition aux actions à un plus jeune âge, et passe graduellement à des placements à revenu fixe et à d'autres actifs prudents à l'approche de la retraite. Les principaux aspects de l'investissement par étapes de la vie sont les suivants :

• Répartition dynamique des actifs : À mesure que l'âge et la tolérance au risque évoluent, la répartition des actions, des titres à revenu fixe et des autres actifs est ajustée au fil du temps pour refléter les besoins et les objectifs actualisés de l'investisseur.
• Gestion du risque : En réaffectant les actifs vers des placements plus prudents à l'approche de la retraite, l'investissement à toutes les étapes de la vie vise à minimiser l'impact des fluctuations du marché sur le portefeuille de retraite.
• Orientation à long terme : Les placements à l'étape de la vie mettent l'accent sur une perspective à long terme, en tirant parti des avantages de l'intérêt composé et en évitant la tentation d'anticiper le marché.

Fonds à date cible

Les fonds à date cible sont conçus pour simplifier les placements de retraite en ajustant automatiquement la répartition de l'actif du portefeuille au fur et à mesure que les investisseurs approchent de leur date de retraite cible. Les principales caractéristiques des fonds à date cible sont les suivantes :

• Ajustement automatique du portefeuille : Les fonds à date cible modifient progressivement la répartition de l'actif en passant d'une proportion plus élevée d'actions à une proportion plus élevée d'obligations et de liquidités à mesure que la date de la retraite approche, ce qui réduit le risque et la volatilité.
• Diversification : Ces fonds investissent dans un ensemble diversifié d'actifs, offrant aux investisseurs une solution unique pour la planification de la retraite et la diversification.
• Accessibilité : Les fonds à date cible sont faciles à comprendre et accessibles à la plupart des investisseurs, car ils ne nécessitent qu'un minimum de connaissances et d'implication en matière d'investissement.

Fonds multi-actifs

Les fonds multi-actifs investissent dans diverses catégories d'actifs, y compris les actions, les obligations, les liquidités et les investissements alternatifs, en recherchant la croissance et la diversification des revenus. Les principaux avantages des fonds multi-actifs pour les placements de retraite sont les suivants :

• Répartition des actifs : Ces fonds offrent une répartition optimale des actifs en fonction des conditions du marché, des objectifs de placement et de la tolérance au risque, ce qui garantit un portefeuille de retraite bien équilibré.
• Génération de revenus : En investissant dans de multiples actifs productifs de revenus, les fonds multi-actifs peuvent générer un flux de revenus régulier pour la retraite.
• Gestion du risque : La diversification des catégories d'actifs permet de gérer et d'atténuer les risques, en protégeant le portefeuille contre les ralentissements économiques et les fluctuations du marché.

Placements axés sur le revenu

Les placements axés sur le revenu visent à générer un flux de revenu régulier pour les investisseurs à la retraite, en donnant la priorité aux actifs qui versent des dividendes et des intérêts. Voici quelques exemples :

• Fonds à revenu fixe : Investir dans des titres de créance, tels que des obligations d'État et de sociétés.
• Fonds à revenu d'actions : Affecter des actifs à des actions qui versent des dividendes.
• Fonds de placement immobilier (FPI) : Investir dans des propriétés productives de revenus et des titres immobiliers.

Les placements axés sur le revenu contribuent à une source de revenu stable pendant la retraite, ce qui minimise la nécessité de retirer du capital. Toutefois, les investisseurs doivent évaluer soigneusement l'équilibre entre le revenu et le potentiel de croissance avant d'allouer une part importante de leur portefeuille de retraite à ces placements.

Considérations fiscales pour les fonds de retraite

L'efficacité fiscale dans la planification de la retraite est cruciale pour optimiser les gains à long terme et minimiser les obligations fiscales. Comprendre les implications fiscales associées aux diverses options de placement peut aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées pour maximiser leur épargne-retraite. Voici quelques aspects fiscaux clés à prendre en compte :

• Contributions aux fonds de pension : Les cotisations versées aux fonds de pension peuvent donner droit à un allègement fiscal, sous réserve de certains plafonds annuels et viagers.
• Retraits de pension : La manière dont les retraits des fonds de pension sont imposés dépend du type de régime de pension et de l'âge de l'investisseur. Par exemple, les investisseurs peuvent généralement retirer 25 % de leur pension en franchise d'impôt lorsqu'ils atteignent l'âge de 55 ans, les retraits restants étant imposés comme un revenu au taux marginal d'imposition de l'investisseur.
• Impôt sur les gains en capital : L'imposition des gains d'investissement dépend du véhicule d'investissement et de la période de détention. Les gains en capital provenant d'investissements détenus dans un compte d'épargne individuel (ISA) ou un fonds de pension sont généralement exonérés d'impôt, tandis que les gains provenant d'investissements détenus en dehors de ces véhicules peuvent être soumis à l'impôt sur les gains en capital, dans la limite d'un abattement annuel.
• Impôt sur les revenus de dividendes : Les revenus de dividendes générés par des investissements détenus dans des fonds de pension ou des ISA sont généralement exonérés d'impôt. Lorsqu'ils sont détenus en dehors de ces comptes fiscalement avantageux, les revenus de dividendes sont soumis à l'impôt, les taux dépendant du revenu total de l'investisseur et de sa tranche d'imposition. Cependant, il existe une allocation de dividende non imposable disponible pour tous les investisseurs.
• Impôt sur les revenus d'intérêts : Comme pour les dividendes, les intérêts perçus dans le cadre des fonds de pension ou des ISA sont généralement exonérés d'impôt, tandis que les intérêts perçus en dehors de ces véhicules sont soumis à l'impôt. Les revenus d'intérêts sont imposés au taux marginal d'imposition de l'investisseur, mais une allocation d'épargne personnelle s'applique, offrant un certain montant de revenus d'intérêts non imposables par an.

En conclusion, comprendre les différentes stratégies d'investissement et les considérations fiscales associées aux fonds Legal and General pour la planification de la retraite peut aider les investisseurs à construire des portefeuilles solides et fiscalement avantageux pour assurer leur avenir financier.